/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3804 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
-7.9%
ROIC ?
5.7%
DCF Değer ?
0.87
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
1352
2021-04-09 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%68.3
VaR 95% ?
%7.42
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.36
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.71
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%78.7
18.09.2025 → 12.01.2026
Çarpıklık ?
0.20
Parametrik%7.42
Historik%8.38
Cornish-Fisher%7.14
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %187.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %7.7 → %26.6 (genişledi)
Reel ROE %-19.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-489M | ₺-524M | %-187.1 | ₺2.3B | ₺2.4B | %-19.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-511M | ₺-601M | %-637.2 | ₺3.0B | ₺3.6B | %-21.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-91M | ₺-112M | %-197.3 | ₺2.5B | ₺3.1B | %-3.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺87M | ₺115M | %-90.3 | ₺2.7B | ₺3.5B | %3.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-847M | ₺-1.2B | %-270.1 | ₺2.6B | ₺3.6B | %-40.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-453M | ₺-698M | %-137.2 | ₺2.2B | ₺3.4B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.1B | ₺-1.9B | %-192.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-1.1B | ₺-2.0B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.06), TRAMA-99 çizgisinin %8.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 3.06
TRAMA: 3.3361
Fark: %-8.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-21.5
Net kâr marjı %-21.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.2
ROE %-11.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-4.1
FAVÖK marjı %-4.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%26.6
Hasılat başına brüt kâr %26.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.83x
Sektör: 1.12x
PD/DD 0.83x — sektör medyanı (1.12x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Borçluluk
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.0x
Faiz karşılama -0.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.4
Hasılat yıllık %-11.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+42.2
Zarar %42.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -481.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -668.3M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-7.9%
Eksi %7.9 beklenen değer (2.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.12 | DCF hedefi: 0.87
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı -0.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (37.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.87
DCF (0.87) güncel fiyatın %72.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.16
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3804 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.83x
vs 1.12x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%5.7
vs %37.3 WACC
ROIC 31.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.6
vs %-0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
QUAGR — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.