/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4024 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
43/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (43/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺29M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+105.9 arttı (-₺489M → ₺29M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-74.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-36.2 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺29M) ama FCF negatif (-₺511M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1452.3 arttı (-₺93M → ₺1.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.39. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-10.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-94.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+105.9) ama yıllık bazda düşüş (%-74.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-304.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%68.8
VaR 95% ?
%7.71
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.66
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.81
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%82.9
24.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.19
Parametrik%7.71
Historik%8.55
Cornish-Fisher%7.44
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+51.2%
ROIC ?
4.7%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+105.9 artarak 28.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-74.9 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (2.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-36.2)
Brüt kâr marjı: %25.4
Brüt marj değişimi: %-1.2 puan
Net kâr marjı düşük: %1.3
FAVÖK çeyreklik %+1452.3 büyüdü (1.3B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %56.4
Toplam borç %+12.0 arttı → 4.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 4.5B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.43x
Cari oran: 1.04x — yeterli likidite
Nakit %-32.5 azaldı → 143.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -509.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -511.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+7.9 büyüdü → 22.8B TL
Özkaynak %+7.4 arttı → 10.8B TL
İşletme kârı pozitif: 847.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+341.6
Faiz karşılama oranı: 2.5x (Faiz: 507.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 2.6B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 463.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+420.8
CAPEX: 1.5M TL (Hasılatın %0.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-41.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.75 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %94.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %548 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺29M | ₺29M | %-94.5 | ₺2.2B | ₺2.2B | %1.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-489M | ₺-524M | %-187.1 | ₺2.3B | ₺2.4B | %-19.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-511M | ₺-601M | %-637.2 | ₺3.0B | ₺3.6B | %-21.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-91M | ₺-112M | %-173.6 | ₺2.5B | ₺3.1B | %-3.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺115M | ₺152M | %-87.2 | ₺3.5B | ₺4.6B | %5.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-847M | ₺-1.2B | %-270.1 | ₺2.6B | ₺3.6B | %-40.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-453M | ₺-698M | %-137.2 | ₺2.2B | ₺3.4B | %-16.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.1B | ₺-1.9B | %-192.4 | ₺2.2B | ₺3.6B | %-57.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +22.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.2
ROE %-10.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%56.4
FAVÖK marjı %56.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.4
Hasılat başına brüt kâr %25.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.39x
Сектор: 0.87x
PD/DD 0.39x — sektör medyanının (0.87x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.43x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.0x
Faiz karşılama -0.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-36.2
Hasılat yıllık %-36.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-74.9
Net kâr yıllık %-74.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -331.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -744.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+51.2%
Artı %51.2 beklenen değer (2.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.51
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı -0.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.7
ROIC (%4.7) sermaye maliyetinin (28.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4024 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.39x
vs 0.87x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%4.7
vs %28.1 WACC
ROIC 23.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.6
vs %-0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.60), TRAMA-99 çizgisinin %41.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.60
TRAMA: 2.75
Разница: %-41.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
QUAGR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.