TR EN AR RU KK

QNBTRQNB Bank A.S.

Halka Arz (Yeni Eklendi)
🇹🇷 BİST
115.00
TRY
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
54/100
Средний
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
61/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 3 | Negatif: 2 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺13.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-13.9). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.5. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %28.6. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-19.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-13.9) ama yıllık bazda artış (%+26.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Дата данных 2026-10-28 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок
Дата данных 2026-10-28
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%43.5
VaR 95% ?
%4.89
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.76
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.41
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%65.9
27.10.2025 → 27.10.2026
Асимметрия ?
0.97
Parametrik%4.89
Historik%4.15
Cornish-Fisher%3.93
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+6.8%
ROIC ?
6.4%
Значение DCF ?
40.15
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-13.9 düşerek 13.6B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+26.2
Hasılat çeyreklik %-6.1 düştü (37.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.7)
Net kâr marjı yüksek: %36.7
Nakit ve benzerleri: 318.5B TL
ROE düşük: %6.8
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 2,136.3B TL
Özkaynak %+8.1 arttı → 200.5B TL
İşletme kârı pozitif: 12.5B TL
Ödenmiş sermaye: 5.5B TL
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 149.90 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 19.6% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная выручка упала на 12.3% — недостаточная ценовая власть
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %41 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %27.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
Квартал ИПЦ г/г Deflator Номинальная чистая прибыль Реальная чистая прибыль Реальный рост Номинальная выручка Реальная выручка Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺13.6B ₺13.6B %-19.6 ₺37.0B ₺37.0B %27.0
2026/3 %31 ×1.07 ₺15.7B ₺16.9B %+3.3 ₺39.4B ₺42.2B %34.0
2025/12 %31 ×1.18 ₺13.8B ₺16.3B %+10.2 ₺36.2B ₺42.6B %32.0
2025/9 %33 ×1.23 ₺12.0B ₺14.8B %+4.4 ₺37.6B ₺46.2B %31.4
2025/6 %35 ×1.32 ₺10.7B ₺14.2B %-9.5 ₺33.4B ₺44.1B %30.8
2025/3 %38 ×1.40 ₺11.2B ₺15.7B %+13.7 ₺32.0B ₺44.8B %35.0
2024/12 %44 ×1.54 ₺8.9B ₺13.8B %-13.9 ₺26.4B ₺40.7B %30.1
2024/9 %49 ×1.64 ₺9.8B ₺16.0B %+18.1 ₺24.9B ₺40.8B %36.3
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность %36.7
Маржа чистой прибыли %36.7 — очень сильно. По сравнению с предыдущим кварталом -3.3 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM) %28.6
ROE %28.6 — высокая рентабельность капитала.
Оценка
Коэфф. P/E 11.5x Сектор: 22.4x
F/K 11.5x — медианы сектора (22.4x) %49 ниже. Привлекательно для стоимостного инвестирования.
Коэфф. P/B 3.16x Сектор: 1.88x
PD/DD 3.16x — медианы сектора %68 выше. Дорогая балансовая стоимость.
Задолженность
Долг / Капитал 3.65x
Долг/Капитал 3.65x — очень высокий левередж.
Рост
Рост выручки (г/г) %+10.7
Выручка г/г %10.7 выросла — здоровый темп роста.
Рост чистой прибыли (г/г) %+26.2
Чистая прибыль г/г %26.2 выросла — сильный рост прибыли.
Анализ сезонности Q1 (Oca-Mar)
Исторически самый сильный квартал: Q1 (Янв-Мар) (сред. прибыль 12.3B). Самый слабый квартал: Q2 (Апр-Июн) (сред. прибыль 10.6B).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
54/100
Средний уровень надёжности (54/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
+6.8%
Плюс %6.8 ожидаемая стоимость (122.79) сравнение с текущей ценой. 3/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %59.
Компоненты: Целевой P/E: 232.77 | Целевой P/B: 73.17 | Целевой DCF: 40.15
Оценка Дамодарана
24/100
Низкий балл Дамодарана (24/100). ROIC (%6.4) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Очень слабый
Анализ рисков Далио
48/100
Высокий долговой риск (48/100).
Левередж: 9/100 | Обслуживание долга: 50/100 | Качество: 100/100
ROIC - Рентабельность капитала
%6.4
ROIC (%6.4) стоимости капитала (31.6%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %31.6
DCF Дисконтированный денежный поток
40.15
DCF (40.15) текущей цены %65.1 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.
Текущая цена: 115.00
Фаза долгового цикла
Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
—
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
11.5x vs 22.4x
Медианы сектора %49 ниже — дёшево
Коэфф. P/B
3.16x vs 1.88x
По сравнению с сектором %68 дороже (по балансовой стоимости)
ROIC vs WACC
%6.4 vs %31.6 WACC
ROIC 25.2 б.п. ниже стоимости капитала
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (115.00), линии TRAMA-99 %23.3 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 115.00
TRAMA: 149.90
Разница: %-23.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Реальная vs Номинальная прибыль ?
Реальная vs Номинальная выручка ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

QNBTR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.