TR EN AR RU KK

QNBTRQNB Bank A.S.

Halka Arz (Yeni Eklendi)
🇹🇷 BİST
115.00
TRY
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
54/100
Орташа
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
59%
Lothien беріктік қорытындысы
61/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 3 | Negatif: 2 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺13.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-13.9). İstikrarlı seyir.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.5. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %28.6. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-19.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-13.9) ama yıllık bazda artış (%+26.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Деректер күні 2026-10-28 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты
Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі
Деректер күні 2026-10-28
Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Тәуекел талдауы (VaR) Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%43.5
VaR 95% ?
%4.89
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.76
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.41
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%65.9
27.10.2025 → 27.10.2026
Асимметрия ?
0.97
Parametrik%4.89
Historik%4.15
Cornish-Fisher%3.93
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+6.8%
ROIC ?
6.4%
DCF Мәні ?
40.15
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-13.9 düşerek 13.6B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+26.2
Hasılat çeyreklik %-6.1 düştü (37.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.7)
Net kâr marjı yüksek: %36.7
Nakit ve benzerleri: 318.5B TL
ROE düşük: %6.8
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 2,136.3B TL
Özkaynak %+8.1 arttı → 200.5B TL
İşletme kârı pozitif: 12.5B TL
Ödenmiş sermaye: 5.5B TL
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 149.90 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда 19.6%-ға түсті — атаулы өсу инфляцияны өтей алмайды
Нақты кіріс 12.3%-ға қысқарды — баға белгілеу күші жеткіліксіз
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %41 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %27.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
Тоқсан ТБИ жылдық Deflator Номиналды таза пайда Нақты таза пайда Нақты өсу Номиналды кіріс Нақты кіріс Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺13.6B ₺13.6B %-19.6 ₺37.0B ₺37.0B %27.0
2026/3 %31 ×1.07 ₺15.7B ₺16.9B %+3.3 ₺39.4B ₺42.2B %34.0
2025/12 %31 ×1.18 ₺13.8B ₺16.3B %+10.2 ₺36.2B ₺42.6B %32.0
2025/9 %33 ×1.23 ₺12.0B ₺14.8B %+4.4 ₺37.6B ₺46.2B %31.4
2025/6 %35 ×1.32 ₺10.7B ₺14.2B %-9.5 ₺33.4B ₺44.1B %30.8
2025/3 %38 ×1.40 ₺11.2B ₺15.7B %+13.7 ₺32.0B ₺44.8B %35.0
2024/12 %44 ×1.54 ₺8.9B ₺13.8B %-13.9 ₺26.4B ₺40.7B %30.1
2024/9 %49 ×1.64 ₺9.8B ₺16.0B %+18.1 ₺24.9B ₺40.8B %36.3
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы %36.7
Таза пайда маржасы %36.7 — өте күшті. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -3.3 ұпай төмендеу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %28.6
ROE %28.6 — жоғары меншік капитал тиімділігі.
Бағалау
P/E коэффициенті 11.5x Сектор: 22.4x
F/K 11.5x — сектор медианасының (22.4x) %49 төмен. Құндық инвестиция үшін тартымды.
P/B коэффициенті 3.16x Сектор: 1.88x
PD/DD 3.16x — сектор медианасының %68 жоғары. Қымбат баланстық құн.
Қарыздылық
Борыш / Меншік капитал 3.65x
Борыш/Меншік капитал 3.65x — өте жоғары левередж.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж) %+10.7
Кіріс ж/ж %10.7 өсті — сау өсу қарқыны.
Таза пайда өсімі (ж/ж) %+26.2
Таза пайда ж/ж %26.2 артқан — күшті пайда өсімі.
Маусымдылық талдауы Q1 (Oca-Mar)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q1 (Қаң-Нау) (орт. пайда 12.3B). Ең әлсіз тоқсан: Q2 (Сәу-Мау) (орт. пайда 10.6B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
54/100
Орташа сенімділік (54/100). Баға және тәуекел критерийлері аралас сигнал береді. Егжей-тегжейлі талдау ұсынылады.
Орташа
Әлеует
+6.8%
Плюс %6.8 күтілетін құн (122.79) ағымдағы бағамен салыстыру. 3/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %59.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 232.77 | P/B мақсаты: 73.17 | DCF мақсаты: 40.15
Дамодаран бағасы
24/100
Төмен Дамодаран балы (24/100). ROIC (%6.4) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Өте әлсіз
Далио тәуекел талдауы
48/100
Жоғары борыш тәуекелі (48/100).
Левередж: 9/100 | Борыш қызметі: 50/100 | Сапа: 100/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%6.4
ROIC (%6.4) капитал құнының (31.6%) төмен → құнды жояды.
WACC: %31.6
DCF Дисконтталған ақша ағыны
40.15
DCF (40.15) ағымдағы бағаның %65.1 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 115.00
Борыш циклі фазасы
Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
11.5x vs 22.4x
Сектор медианасының %49 төмен — арзан
P/B коэффициенті
3.16x vs 1.88x
Секторға қарай %68 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
ROIC vs WACC
%6.4 vs %31.6 WACC
ROIC 25.2 б.п. капитал құнынан төмен
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (115.00), TRAMA-99 сызығының %23.3 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 115.00
TRAMA: 149.90
Айырмашылық: %-23.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы ?
RSI шектері ?

Баға графигі ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Боллинджер жолақтары ?
MACD ?
Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?
Нақты vs Номиналды пайда ?
Нақты vs Номиналды кіріс ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

QNBTR — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.