QNBTRQNB Bank A.S.

Halka Arz (Yeni Eklendi)

🇹🇷 BİST

141.90

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

52/100

Orta

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

23/100

Dalio Risk ?

48/100

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Aktif Metrik?

3/4

Güven?

59%

Lothien Sağlamlık Özeti

61/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (61/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺13.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-13.9). İstikrarlı seyir.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Makul F/K

Trailing F/K: 14.1. Makul değerleme aralığında.

Yüksek ROE

Özkaynak getirisi (ROE): %28.6. Sermaye verimli kullanılıyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-19.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Daralması

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-13.9) ama yıllık bazda artış (%+26.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

6555

2000-05-10 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Yüksek

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%44.4

VaR 95% ?

%4.90

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%6.80

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%5.48

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%57.4

15.10.2025 → 16.10.2026

Çarpıklık ?

1.03

Parametrik%4.90

Historik%4.05

Cornish-Fisher%3.85

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

-6.4%

ROIC ?

6.4%

DCF Değer ?

36.29

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-13.9 düşerek 13.6B TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+26.2

Hasılat çeyreklik %-6.1 düştü (37.0B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.7)

Net kâr marjı yüksek: %36.7

Nakit ve benzerleri: 318.5B TL

ROE düşük: %6.8

ROA düşük: %0.6

Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 2,136.3B TL

Özkaynak %+8.1 arttı → 200.5B TL

İşletme kârı pozitif: 12.5B TL

Ödenmiş sermaye: 5.5B TL

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.2 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 173.56 TL

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %19.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %12.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %41 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %27.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri

Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺13.6B	₺13.6B	%-19.6	₺37.0B	₺37.0B	%27.0
2026/3	%31	×1.07	₺15.7B	₺16.9B	%+3.3	₺39.4B	₺42.2B	%34.0
2025/12	%31	×1.18	₺13.8B	₺16.3B	%+10.2	₺36.2B	₺42.6B	%32.0
2025/9	%33	×1.23	₺12.0B	₺14.8B	%+4.4	₺37.6B	₺46.2B	%31.4
2025/6	%35	×1.32	₺10.7B	₺14.2B	%-9.5	₺33.4B	₺44.1B	%30.8
2025/3	%38	×1.40	₺11.2B	₺15.7B	%+13.7	₺32.0B	₺44.8B	%35.0
2024/12	%44	×1.54	₺8.9B	₺13.8B	%-13.9	₺26.4B	₺40.7B	%30.1
2024/9	%49	×1.64	₺9.8B	₺16.0B	%+18.1	₺24.9B	₺40.8B	%36.3

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %36.7

Net kâr marjı %36.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.3 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %28.6

ROE %28.6 — yüksek özkaynak verimliliği.

Değerleme

F/K Oranı 14.1x Sektör: 21.9x

F/K 14.1x — sektör medyanının (21.9x) %36 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 3.89x Sektör: 1.98x

PD/DD 3.89x — sektör medyanının %97 üzerinde. Pahalı defter değeri.

Borçluluk

Borç / Özkaynak 3.65x

Borç/Özkaynak 3.65x — çok yüksek kaldıraç.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+10.7

Hasılat yıllık %10.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+26.2

Net kâr yıllık %26.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 12.3B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 10.6B).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

52/100

Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-6.4%

Eksi %6.4 beklenen değer (132.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.

Bileşenler: FK hedefi: 227.79 | PD/DD hedefi: 77.01 | DCF hedefi: 36.29

Damodaran Değerleme

23/100

Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

48/100

Yüksek borç riski (48/100).

Kaldıraç: 9/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 100/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%6.4

ROIC (%6.4) sermaye maliyetinin (32.5%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %32.5

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

36.29

DCF (36.29) güncel fiyatın %74.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 141.90

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

14.1x vs 21.9x

Sektör medyanının %36 altında — ucuz

PD/DD Oranı

3.89x vs 1.98x

Sektörden %97 daha pahalı (defter değerine göre)

ROIC vs WACC

%6.4 vs %32.5 WACC

ROIC 26.1 baz puan sermaye maliyetinin altında

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (141.90), TRAMA-99 çizgisinin %18.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Fiyat:: 141.90

TRAMA: 173.56

Fark: %-18.2

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

QNBTR — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.