/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
42/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€23.3
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-11.9%
ROIC ?
9.6%
DCF Değer ?
35.19
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
7183
1998-07-22 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.6
VaR 95% ?
%3.33
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.68
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.21
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.4
26.01.2026 → 08.05.2026
Çarpıklık ?
1.02
Parametrik%3.33
Historik%2.72
Cornish-Fisher%2.25
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (37.56), TRAMA-99 çizgisinin %8.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 37.565
TRAMA: 34.6329
Fark: %+8.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%13.8
Net kâr marjı %13.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -6.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.6
ROE %8.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.1
FAVÖK marjı %30.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%62.9
Hasılat başına brüt kâr %62.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%19.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %19.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
22.0x
Sektör: 20.7x
F/K 22.0x — sektör medyanının (20.7x) %6 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.66x
Sektör: 2.03x
PD/DD 2.66x — sektör medyanının (2.03x) %31 üzerinde.
EV/EBITDA
14.2x
Sektör: 10.5x
EV/EBITDA 14.2x — sektör medyanının (10.5x) %35 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
3.21x
Cari oran 3.21x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.49x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
18.8x
Faiz karşılama 18.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.8
Hasılat yıllık %1.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-25.0
Net kâr yıllık %-25.0 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-11.9%
Eksi %11.9 beklenen değer (33.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 34.22 | PD/DD hedefi: 29.45 | EV/EBITDA hedefi: 27.77 | DCF hedefi: 35.19
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 18.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.6
ROIC (%9.6) sermaye maliyetini hafifçe (1.0 puan) aşıyor.
WACC: %8.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
35.19
DCF (35.19) güncel fiyatla (%-6.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 37.56
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€23.3
Güncel fiyat Graham değerinin %38.0 üzerinde (€23.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
22.0x
vs 20.7x
Sektör medyanının %6 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.66x
vs 2.03x
Sektörden %31 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.2x
vs 10.5x
Sektörden %35 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.6
vs %8.7 WACC
ROIC 1.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.2
vs %33.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
QIA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.