/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.3131 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -R140M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-216.6 geriledi (-R44M → -R140M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.70. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-3.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-216.6) ama yıllık bazda artış (%+17.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+30.7 artabilir (-R140M → -R97M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%70.0
VaR 95% ?
%7.46
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.46
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%12.32
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%58.5
11.11.2025 → 15.10.2026
Çarpıklık ?
-0.51
Parametrik%7.46
Historik%8.04
Cornish-Fisher%7.57
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+11.3%
ROIC ?
2.1%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-216.6 düşerek -139.7M ZAR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+17.5
Hasılat çeyreklik %-3.2 düştü (1.8B ZAR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %55.2
Brüt marj değişimi: %-1.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-7.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-24.2 düştü (269.9M ZAR)
FAVÖK marjı: %14.7
Toplam borç: 4.9B ZAR
Net borç hasılatın üzerinde: 4.3B ZAR
Borç/Özkaynak oranı: 0.61x
Cari oran: 1.10x — yeterli likidite
Nakit %-10.1 azaldı → 543.3M ZAR
İşletme nakit akışı pozitif: 139.7M ZAR
Serbest nakit akışı negatif: -8.8M ZAR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.7 — zarar var
ROA düşük: %-0.9
Toplam varlıklar: 15.9B ZAR (%+2.5)
Özkaynak: 8.0B ZAR (%+1.5)
İşletme kârı pozitif: 4.5M ZAR
Faiz karşılama oranı: 2.3x (Faiz: 115.6M ZAR)
Ödenmiş sermaye: 134.2M ZAR
Net işletme sermayesi pozitif: 256.3M ZAR
İşletme sermayesi değişimi: %-27.0
CAPEX: 148.5M ZAR (Hasılatın %8.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-39.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6800.42 ZAR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-7.6
Net kâr marjı %-7.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.9
ROE %-3.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.7
FAVÖK marjı %14.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%55.2
Hasılat başına brüt kâr %55.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.70x
Sektör: 2.38x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (2.38x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.5x
Sektör: 5.4x
EV/EBITDA 7.5x — sektör medyanının (5.4x) %40 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.61x
Borç/Özkaynak 0.61x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.4
Hasılat yıllık %6.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+17.5
Zarar %17.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+11.3%
Artı %11.3 beklenen değer (4620.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12450.00 | EV/EBITDA hedefi: 2965.16
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 48/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.1
ROIC (%2.1) sermaye maliyetinin (14.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.3131 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.70x
vs 2.38x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.5x
vs 5.4x
Sektörden %40 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.1
vs %14.9 WACC
ROIC 12.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.2
vs %17.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4150.00), TRAMA-99 çizgisinin %39.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 4150.00
TRAMA: 6800.42
Fark: %-39.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
PWR — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.