/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
63/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.5
Ucuz
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
ملخص متانة لوذيان
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺250M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-84.7 geriledi (₺1.6B → ₺250M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-88.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+462.7 arttı (₺155M → ₺874M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %2.7 → %15.4 (+12.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %28.6. Her 100₺ satıştan 29₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.69x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺250M) ama FCF negatif (-₺2.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-53.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.27. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-85.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+425.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+125.6 artabilir (₺250M → ₺564M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%62.1
VaR 95% ?
%6.63
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.29
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.72
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%60.2
22.06.2026 → 29.09.2026
الانحراف ?
0.25
Parametrik%6.63
Historik%6.72
Cornish-Fisher%6.27
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+79.8%
ROIC ?
-0.4%
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-84.7 düşerek 250.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-88.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+462.7 büyüdü (873.7M TL)
Brüt kâr marjı düşük: %15.4
Brüt marj değişimi: %+12.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %28.6
FAVÖK çeyreklik %-53.1 düştü (978.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %111.9
Toplam borç %+21.4 arttı → 16.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 16.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.40x
Cari oran güçlü: 2.69x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+45.4 arttı → 149.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -2.5B TL
Serbest nakit akışı negatif: -2.6B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar: 89.6B TL (%+3.5)
Özkaynak: 42.6B TL (%+4.9)
İşletme kârı negatif: -6.3M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 1.4x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 6.9B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 24.5B TL
CAPEX: 14.7M TL (Hasılatın %1.7'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-42.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.91 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %85.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %425.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %2.7 → %15.4 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺250M | ₺250M | %-85.7 | ₺874M | ₺874M | %2.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %+592.3 | ₺155M | ₺166M | %16.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺214M | ₺252M | %-69.3 | ₺54M | ₺63M | %2.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺668M | ₺821M | %-71.6 | ₺72M | ₺88M | %9.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.2B | ₺2.9B | %+225.1 | ₺0 | ₺0 | %32.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺636M | ₺891M | %+37.2 | ₺210M | ₺294M | %12.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-421M | ₺-649M | %-119.9 | ₺142M | ₺219M | %-7.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺2.0B | ₺3.3B | %-13.1 | ₺111M | ₺182M | %39.2 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%28.6
Net kâr marjı %28.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -1022.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.6
ROE %6.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%111.9
FAVÖK marjı %111.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%15.4
Hasılat başına brüt kâr %15.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%154.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %154.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
4.2x
القطاع: 8.1x
F/K 4.2x — sektör medyanının (8.1x) %48 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.27x
القطاع: 0.93x
PD/DD 0.27x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.2x
القطاع: 5.9x
EV/EBITDA 5.2x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
2.69x
Cari oran 2.69x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-26.0
Hasılat yıllık %-26.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-88.6
Net kâr yıllık %-88.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -103.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+79.8%
Artı %79.8 beklenen değer (3.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.04 | EV/EBITDA hedefi: 1.92
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.4
ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin (23.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.5
Graham değeri (₺7.5) güncel fiyatın %346.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
4.2x
vs 8.1x
Sektör medyanının %48 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.27x
vs 0.93x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.2x
vs 5.9x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.4
vs %23.1 WACC
ROIC 23.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.68), TRAMA-99 çizgisinin %42.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 1.68
TRAMA: 2.91
الفرق: %-42.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PSGYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.