/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
18/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
12/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0206 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
16/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (16/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 6 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺119M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-826.1 geriledi (-₺13M → -₺119M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-2842.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+592.4 arttı (₺12M → ₺86M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+308.0 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-7.6 → %4.4 (+12.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+245.4 arttı (-₺3M → ₺4M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 101.6. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-21.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 18/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-965.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+547.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-13.6 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+72.1 artabilir (-₺119M → -₺33M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%89.8
VaR 95% ?
%9.20
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%13.06
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%87.9
31.08.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.10
Parametrik%9.20
Historik%9.97
Cornish-Fisher%9.10
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-30.6%
ROIC ?
-4.3%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-826.1 düşerek -119.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-2842.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+592.4 büyüdü (86.5M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+308.0)
Brüt kâr marjı düşük: %4.4
Brüt marj değişimi: %+12.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-138.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+245.4 büyüdü (3.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %4.4
Toplam borç %+20.7 arttı → 24.7M TL
Net borç: 22.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran: 1.78x — yeterli likidite
Nakit %-25.4 azaldı → 1.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 9.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 4.3M TL
ROE negatif: %-23.9 — zarar var
ROA düşük: %-18.7
Toplam varlıklar %-14.0 küçüldü → 637.0M TL
Özkaynak %-13.6 azaldı → 498.8M TL
İşletme kârı negatif: -14.3M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 77.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 81.9M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-62.4
CAPEX: 5.4M TL (Hasılatın %6.2'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-71.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 42.30 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %965.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %547.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-7.6 → %4.4 (genişledi)
Reel ROE %-95.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-119M | ₺-119M | %-965.4 | ₺86M | ₺86M | %-95.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-13M | ₺-14M | %-135.6 | ₺12M | ₺13M | %-8.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺33M | ₺39M | %+79.8 | ₺46M | ₺54M | %22.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-18M | ₺-22M | %-501.4 | ₺46M | ₺56M | %-14.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-4M | ₺-5M | %-134.5 | ₺21M | ₺28M | %-4.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-11M | ₺-16M | %-156.1 | ₺9M | ₺13M | %-12.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺18M | ₺28M | %+37.4 | ₺17M | ₺27M | %16.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-20M | %-429.5 | ₺19M | ₺31M | %-15.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-138.0
Net kâr marjı %-138.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -34.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-21.7
ROE %-21.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.4
FAVÖK marjı %4.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%4.4
Hasılat başına brüt kâr %4.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-38.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-38.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.88x
Сектор: 1.11x
PD/DD 1.88x — sektör medyanının %70 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
101.6x
Сектор: 7.3x
EV/EBITDA 101.6x — sektör medyanının (7.3x) %1293 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+308.0
Hasılat yıllık %308.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2842.0
Zarar %2842.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 25.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -40.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
18/100
Çok zayıf sağlamlık (18/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-30.6%
Eksi %30.6 beklenen değer (8.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.66 | EV/EBITDA hedefi: 3.03
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%-4.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 6/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.3
ROIC (%-4.3) sermaye maliyetinin (44.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0206 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.88x
vs 1.11x
Sektörden %70 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
101.6x
vs 7.3x
Sektörden %1293 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-4.3
vs %44.2 WACC
ROIC 48.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-61.3
vs %5.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-61.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (12.13), TRAMA-99 çizgisinin %71.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 12.13
TRAMA: 42.30
Разница: %-71.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PRZMA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.