/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
9/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0206 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Бағалау
Әлеует?
-38.2%
ROIC ?
-2.2%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
3593
2012-08-22 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%74.7
VaR 95% ?
%6.98
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%10.19
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.27
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%32.1
30.09.2025 → 16.02.2026
Асимметрия ?
0.39
Parametrik%6.98
Historik%6.47
Cornish-Fisher%6.45
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %135.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %75.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %21.6 → %-7.6 (daraldı)
Reel ROE %-8.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-13M | ₺-14M | %-135.6 | ₺12M | ₺13M | %-8.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺33M | ₺39M | %+79.8 | ₺46M | ₺54M | %22.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-18M | ₺-22M | %-501.4 | ₺46M | ₺56M | %-14.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-4M | ₺-5M | %-134.5 | ₺21M | ₺28M | %-4.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-11M | ₺-16M | %-156.1 | ₺9M | ₺13M | %-12.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺18M | ₺28M | %+37.4 | ₺17M | ₺27M | %16.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-12M | ₺-20M | %-429.5 | ₺19M | ₺31M | %-15.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺3M | ₺6M | %-84.4 | ₺26M | ₺47M | %4.6 |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (77.40), TRAMA-99 çizgisi (75.11) ile yakın seviyede (%+3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 77.4
TRAMA: 75.108
Айырмашылық: %+3.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-103.2
Net kâr marjı %-103.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -175.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.3
ROE %-0.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-20.9
FAVÖK marjı %-20.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-7.6
Hasılat başına brüt kâr %-7.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-52.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-52.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
10.60x
Сектор: 1.66x
PD/DD 10.60x — sektör medyanının %539 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Қарыздылық
Cari Oran
3.17x
Cari oran 3.17x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
5.6x
Net Borç/EBITDA 5.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+38.5
Hasılat yıllık %38.5 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-16.2
Zarar %16.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 46.9M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -14.9M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
20/100
Çok zayıf sağlamlık (20/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-38.2%
Eksi %38.2 beklenen değer (48.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.75 | EV/EBITDA hedefi: 19.75
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%-2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 54/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.2
ROIC (%-2.2) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0206 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
10.60x
vs 1.66x
Sektörden %539 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1690.2x
vs 7.4x
Sektörden %22864 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.2
vs %42.5 WACC
ROIC 44.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.3
vs %2.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PRZMA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.