/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
49/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.2135 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
8/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (8/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 10 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺203M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-26.1 geriledi (-₺161M → -₺203M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-440.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-41.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-10.9 → %-37.5 (-26.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺2M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.82x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-588.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.37. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 21.7. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-12.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-217.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+49.9 artabilir (-₺203M → -₺102M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%56.6
VaR 95% ?
%5.93
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.36
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.24
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%48.1
02.07.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.16
Parametrik%5.93
Historik%6.11
Cornish-Fisher%5.67
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+38.1%
ROIC ?
-1.8%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-26.1 düşerek -202.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-440.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+18.2 büyüdü (111.0M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-41.3)
Brüt kâr marjı düşük: %-37.5
Brüt marj değişimi: %-26.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-182.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-588.3 düştü (-142.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-128.7
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -1.7M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 2.82x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-74.4 azaldı → 1.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -118.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -119.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.9 — zarar var
ROA düşük: %-3.3
Toplam varlıklar: 6.2B TL (%+2.9)
Özkaynak: 5.2B TL (%+3.0)
İşletme kârı negatif: -106.7M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 1.5M TL
Ödenmiş sermaye: 148.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 723.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+3400.8
CAPEX: 651,750 TL (Hasılatın %0.6'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 18.51 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %217.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-10.9 → %-37.5 (daraldı)
Reel ROE %-15.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-203M | ₺-203M | %-217.9 | ₺111M | ₺111M | %-15.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-161M | ₺-172M | %-148.7 | ₺94M | ₺100M | %-12.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-300M | ₺-353M | %-905.5 | ₺136M | ₺160M | %-25.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺36M | ₺44M | %-44.3 | ₺165M | ₺203M | %2.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺60M | ₺79M | %+236.5 | ₺189M | ₺250M | %5.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-17M | ₺-23M | %-149.2 | ₺193M | ₺270M | %-1.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺31M | ₺47M | %+204.4 | ₺265M | ₺408M | %2.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺10M | ₺16M | %-72.8 | ₺237M | ₺389M | %1.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-182.7
Net kâr marjı %-182.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -11.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.2
ROE %-12.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-128.7
FAVÖK marjı %-128.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-37.5
Hasılat başına brüt kâr %-37.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-68.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-68.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.37x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.37x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
21.7x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 21.7x — sektör medyanının (7.8x) %177 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.82x
Cari oran 2.82x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.6x
Faiz karşılama 6.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-41.3
Hasılat yıllık %-41.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-440.5
Net kâr yıllık %-440.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 22.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -134.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+38.1%
Artı %38.1 beklenen değer (18.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 39.12 | EV/EBITDA hedefi: 4.71
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 6.6x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.8
ROIC (%-1.8) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.2135 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.37x
vs 1.15x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.7x
vs 7.8x
Sektörden %177 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.8
vs %44.0 WACC
ROIC 45.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-124.1
vs %17.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-124.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.04), TRAMA-99 çizgisinin %29.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 13.04
TRAMA: 18.51
Разница: %-29.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PRKME — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.