/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
42/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9129 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Lothien Sağlamlık Özeti
43/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (43/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺183M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-40.9 geriledi (-₺130M → -₺183M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-161.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+20.3 arttı (₺4.7B → ₺5.6B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.2 → %11.0 (+3.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺827M fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-28.2 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+49.5 arttı (₺202M → ₺302M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.22. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-51.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-231.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-14.0 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+71.8 artabilir (-₺183M → -₺52M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%61.4
VaR 95% ?
%6.45
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.08
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%66.7
09.02.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.88
Parametrik%6.45
Historik%5.28
Cornish-Fisher%5.30
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-10.6%
ROIC ?
42.1%
DCF Değer ?
7.58
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-40.9 düşerek -182.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-161.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+20.3 büyüdü (5.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+17.1)
Brüt kâr marjı düşük: %11.0
Brüt marj değişimi: %+3.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-3.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+49.5 büyüdü (301.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.3
Toplam borç %-28.2 azaldı → 40.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -827.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran < 1: 0.98x — likidite riski
Nakit %-51.5 azaldı → 867.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -604.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -633.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-24.5 — zarar var
ROA düşük: %-1.8
Toplam varlıklar: 9.9B TL (%+4.2)
Özkaynak %-14.0 azaldı → 746.9M TL
İşletme kârı pozitif: 191.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+614.5
Faiz karşılama oranı düşük: 0.9x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 215.7M TL
Net işletme sermayesi negatif: -142.4M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-116.4
CAPEX: 29.7M TL (Hasılatın %0.5'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 27.90 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %231.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %7.2 → %11.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %67 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-97.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-183M | ₺-183M | %-231.7 | ₺5.6B | ₺5.6B | %-97.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-130M | ₺-139M | %-2027.7 | ₺4.7B | ₺5.0B | %-59.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-6M | ₺-7M | %-106.2 | ₺4.7B | ₺5.5B | %-2.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-94M | ₺-116M | %-225.2 | ₺4.0B | ₺4.9B | %-44.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-70M | ₺-92M | %-151.5 | ₺4.8B | ₺6.4B | %-31.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-128M | ₺-179M | %-162.6 | ₺4.1B | ₺5.8B | %-58.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-186M | ₺-286M | %-150.9 | ₺4.6B | ₺7.1B | %-64.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-343M | ₺-562M | %-184.9 | ₺5.4B | ₺8.8B | %-157.8 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.2
Net kâr marjı %-3.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-51.1
ROE %-51.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.3
FAVÖK marjı %5.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.0
Hasılat başına brüt kâr %11.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
6.22x
Sektör: 1.85x
PD/DD 6.22x — sektör medyanının %236 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
4.5x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 4.5x — sektör medyanının (7.9x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.98x
Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.1
Hasılat yıllık %17.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-161.8
Zarar %161.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -95.9M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -218.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-10.6%
Eksi %10.6 beklenen değer (19.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.96 | EV/EBITDA hedefi: 37.47 | DCF hedefi: 7.58
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%42.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%42.1
ROIC (%42.1) sermaye maliyetinin (44.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.58
DCF (7.58) güncel fiyatın %64.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.54
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.9129 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
6.22x
vs 1.85x
Sektörden %236 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.5x
vs 7.9x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%42.1
vs %44.8 WACC
ROIC 2.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.2
vs %4.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (21.54), TRAMA-99 çizgisinin %22.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 21.54
TRAMA: 27.90
Fark: %-22.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PRKAB — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.