/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
72/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 16 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺327M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+629.4 arttı (-₺62M → ₺327M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+652.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+717.8 arttı (-₺54M → ₺331M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+761.6 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %98.6. Her 100₺ satıştan 99₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺20M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.73x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺327M) ama FCF negatif (-₺15M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+636.8 arttı (-₺62M → ₺331M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.26. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 43.6. Pahalı değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+394.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+477.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+20.6 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-56.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.0
VaR 95% ?
%6.23
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.77
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.28
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%59.5
06.05.2026 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
0.26
Parametrik%6.23
Historik%6.01
Cornish-Fisher%5.87
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+68.2%
DCF Değer ?
3.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+629.4 artarak 326.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+652.0
Hasılat çeyreklik %+717.8 büyüdü (331.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+761.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı yüksek: %98.6
FAVÖK çeyreklik %+636.8 büyüdü (331.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %100.0
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -20.3M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 5.73x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-49.5 azaldı → 20.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 26.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -15.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %11.1
ROA güçlü: %11.0 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+21.2 büyüdü → 3.0B TL
Özkaynak %+20.6 arttı → 2.9B TL
İşletme kârı pozitif: 323.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+642.3
Ödenmiş sermaye: 196.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 82.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+102.8
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.34 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %394.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %477.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %44.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺327M | ₺327M | %+394.7 | ₺331M | ₺331M | %44.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-62M | ₺-66M | %-154.1 | ₺-54M | ₺-57M | %-10.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺104M | ₺122M | %+266.5 | ₺107M | ₺126M | %18.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺27M | ₺33M | %-57.4 | ₺32M | ₺40M | %5.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-59M | ₺-78M | %-274.7 | ₺-50M | ₺-66M | %-12.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-32M | ₺-45M | %-144.5 | ₺-23M | ₺-32M | %-6.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-65M | ₺-101M | %-130.0 | ₺49M | ₺76M | %-11.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺205M | ₺336M | %+823.5 | ₺0 | ₺0 | %63.7 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%98.6
Net kâr marjı %98.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -16.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.7
ROE %14.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%100.0
FAVÖK marjı %100.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
1.9x
Sektör: 5.8x
F/K 1.9x — sektör medyanının (5.8x) %67 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.26x
Sektör: 0.84x
PD/DD 0.26x — sektör medyanının (0.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
43.6x
Sektör: 4.6x
EV/EBITDA 43.6x — sektör medyanının (4.6x) %844 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
5.73x
Cari oran 5.73x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+761.6
Hasılat yıllık %761.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+652.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 116.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -2.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+68.2%
Artı %68.2 beklenen değer (6.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 11.61 | PD/DD hedefi: 11.61 | EV/EBITDA hedefi: 0.97 | DCF hedefi: 3.00
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 53/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.00
DCF (3.00) güncel fiyatın %22.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.87
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.7
Graham değeri (₺3.7) güncel fiyata yakın (%-4.4). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
1.9x
vs 5.8x
Sektör medyanının %67 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.26x
vs 0.84x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
43.6x
vs 4.6x
Sektörden %844 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%75.5
vs %4.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %75.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.87), TRAMA-99 çizgisinin %38.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 3.87
TRAMA: 6.34
Fark: %-38.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PRDGS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.