/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
72/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.7
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 16 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺327M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+629.4 arttı (-₺62M → ₺327M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+652.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+717.8 arttı (-₺54M → ₺331M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+761.6 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %98.6. Her 100₺ satıştan 99₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺20M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.73x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺327M) ama FCF negatif (-₺15M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+636.8 arttı (-₺62M → ₺331M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.26. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 43.6. Pahalı değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+394.7 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+477.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+20.6 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-56.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%59.0
VaR 95% ?
%6.23
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.77
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.28
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%59.5
06.05.2026 → 30.09.2026
الانحراف ?
0.26
Parametrik%6.23
Historik%6.01
Cornish-Fisher%5.87
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+68.2%
قيمة DCF ?
3.00
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+629.4 artarak 326.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+652.0
Hasılat çeyreklik %+717.8 büyüdü (331.4M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+761.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı yüksek: %98.6
FAVÖK çeyreklik %+636.8 büyüdü (331.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %100.0
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -20.3M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 5.73x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-49.5 azaldı → 20.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 26.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -15.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %11.1
ROA güçlü: %11.0 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+21.2 büyüdü → 3.0B TL
Özkaynak %+20.6 arttı → 2.9B TL
İşletme kârı pozitif: 323.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+642.3
Ödenmiş sermaye: 196.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 82.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+102.8
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.34 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %394.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %477.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %44.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺327M | ₺327M | %+394.7 | ₺331M | ₺331M | %44.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-62M | ₺-66M | %-154.1 | ₺-54M | ₺-57M | %-10.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺104M | ₺122M | %+266.5 | ₺107M | ₺126M | %18.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺27M | ₺33M | %-57.4 | ₺32M | ₺40M | %5.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-59M | ₺-78M | %-274.7 | ₺-50M | ₺-66M | %-12.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-32M | ₺-45M | %-144.5 | ₺-23M | ₺-32M | %-6.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-65M | ₺-101M | %-130.0 | ₺49M | ₺76M | %-11.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺205M | ₺336M | %+823.5 | ₺0 | ₺0 | %63.7 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%98.6
Net kâr marjı %98.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -16.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.7
ROE %14.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%100.0
FAVÖK marjı %100.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
1.9x
القطاع: 5.8x
F/K 1.9x — sektör medyanının (5.8x) %67 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.26x
القطاع: 0.84x
PD/DD 0.26x — sektör medyanının (0.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
43.6x
القطاع: 4.6x
EV/EBITDA 43.6x — sektör medyanının (4.6x) %844 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
5.73x
Cari oran 5.73x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+761.6
Hasılat yıllık %761.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+652.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 116.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -2.6M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+68.2%
Artı %68.2 beklenen değer (6.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 11.61 | PD/DD hedefi: 11.61 | EV/EBITDA hedefi: 0.97 | DCF hedefi: 3.00
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 53/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.00
DCF (3.00) güncel fiyatın %22.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.87
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.7
Graham değeri (₺3.7) güncel fiyata yakın (%-4.4). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
1.9x
vs 5.8x
Sektör medyanının %67 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.26x
vs 0.84x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
43.6x
vs 4.6x
Sektörden %844 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%75.5
vs %4.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %75.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.87), TRAMA-99 çizgisinin %38.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 3.87
TRAMA: 6.34
الفرق: %-38.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PRDGS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.