/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
72/100
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€19.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+24.3%
ROIC ?
73.8%
DCF Değer ?
100.78
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
5070
2006-05-31 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Düşük
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%19.2
VaR 95% ?
%1.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.77
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.20
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%15.4
09.04.2026 → 10.08.2026
Çarpıklık ?
-1.34
Parametrik%1.95
Historik%1.68
Cornish-Fisher%2.23
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (31.05), TRAMA-99 çizgisi (32.21) ile yakın seviyede (%-3.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 31.05
TRAMA: 32.209
Fark: %-3.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.9
Net kâr marjı %1.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%11.4
ROE %11.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.5
FAVÖK marjı %12.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.4
Hasılat başına brüt kâr %14.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
19.2x
Sektör: 14.1x
F/K 19.2x — sektör medyanının (14.1x) %36 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.10x
Sektör: 1.36x
PD/DD 3.10x — sektör medyanının %128 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
3.5x
Sektör: 5.6x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (5.6x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.73x
Cari oran 0.73x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.34x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
13.2x
Faiz karşılama 13.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.9
Hasılat yıllık %0.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-60.7
Net kâr yıllık %-60.7 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+24.3%
Artı %24.3 beklenen değer (38.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 21.45 | PD/DD hedefi: 14.06 | EV/EBITDA hedefi: 50.11 | DCF hedefi: 93.15
Damodaran Değerleme
72/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (72/100). ROIC (%73.8) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 13.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%73.8
ROIC (%73.8) sermaye maliyetini 64.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
100.78
DCF modeli 100.78 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %224.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 31.05
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€19.1
Güncel fiyat Graham değerinin %38.5 üzerinde (€19.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
19.2x
vs 14.1x
Sektör medyanının %36 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.10x
vs 1.36x
Sektörden %128 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.5x
vs 5.6x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%73.8
vs %9.4 WACC
ROIC 64.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.6
vs %14.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
POST — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.