/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
22/100
Очень слабый
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
13/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
Н/Д
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺48.1
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
18/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (18/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺33M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-219.4 geriledi (-₺10M → -₺33M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-781.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %23.7 → %20.2 (-3.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺29M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.83x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 32.05. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 322.7. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-18.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 22/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-398.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+55.0 artabilir (-₺33M → -₺15M).
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%60.9
VaR 95% ?
%6.59
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.20
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.53
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%77.6
26.12.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.50
Parametrik%6.59
Historik%6.72
Cornish-Fisher%5.92
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-51.8%
ROIC ?
11.6%
Значение DCF ?
62.44
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-219.4 düşerek -33.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-781.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-6.1 düştü (311.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.9)
Brüt kâr marjı: %20.2
Brüt marj değişimi: %-3.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-10.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-19.8 düştü (63.0M TL)
FAVÖK marjı: %20.2
Toplam borç: 33.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -29.0M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x
Cari oran güçlü: 2.83x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+74.3 arttı → 62.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 36.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 28.6M TL
ROE negatif: %-10.1 — zarar var
ROA düşük: %-5.7
Toplam varlıklar: 583.2M TL (%-2.2)
Özkaynak: 327.1M TL (%-2.7)
İşletme kârı negatif: -12.5M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 3.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 285.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+28.4
CAPEX: 7.4M TL (Hasılatın %2.4'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4036.01 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %76'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 398.5% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная выручка упала на 12.3% — недостаточная ценовая власть
Реальная валовая маржа 23.7% → 20.2% (сократилась)
Reel özkaynak son 41 çeyrekte %206 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-40.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-33M | ₺-33M | %-398.5 | ₺312M | ₺312M | %-40.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-10M | ₺-11M | %-135.9 | ₺332M | ₺355M | %-12.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-26M | ₺-31M | %-392.3 | ₺408M | ₺480M | %-28.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺9M | ₺11M | %+64.7 | ₺120M | ₺147M | %10.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺5M | ₺6M | %-84.1 | ₺279M | ₺368M | %6.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-29M | ₺-40M | %-438.6 | ₺223M | ₺313M | %-42.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺8M | ₺12M | %-20.8 | ₺206M | ₺318M | %8.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-9M | ₺-15M | %-664.1 | ₺218M | ₺357M | %-15.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%-10.6
Маржа чистой прибыли %-10.6 — период убытков. По сравнению с предыдущим кварталом -7.5 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%-18.4
ROE %-18.4 — отрицательная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%20.2
Маржа EBITDA %20.2 — хорошие операционные показатели.
Валовая рентабельность
%20.2
Валовая прибыль на выручку %20.2. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%4.1
TTM свободный денежный поток составляет %4.1'i. Умеренный FCF — капзатраты ограничивают операционную прибыль.
Оценка
Коэфф. P/B
32.05x
Сектор: 1.19x
PD/DD 32.05x — медианы сектора %2593 выше. Дорогая балансовая стоимость.
Задолженность
Текущий коэффициент
2.83x
Текущий коэффициент 2.83x — оборотных активов вдвое больше краткосрочных обязательств. Очень здоровая ликвидность.
Чистый долг / EBITDA
1.0x
Чистый долг/EBITDA 1.0x — очень низкая долговая нагрузка. Компания может быстро погасить долг.
Долг / Капитал
0.10x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
3.0x
Покрытие процентов 3.0x — процентные обязательства комфортно покрываются.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+11.9
Выручка г/г %11.9 выросла — здоровый темп роста.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-781.5
Чистая прибыль г/г %-781.5 снизилась (2026/6) — серьёзная эрозия прибыли.
Анализ сезонности
Q3 (Tem-Eyl)
Исторически самый сильный квартал: Q3 (Июл-Сен) (сред. прибыль -292.4K). Самый слабый квартал: Q1 (Янв-Мар) (сред. прибыль -22.0M).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
22/100
Очень слабая надёжность (22/100). Несколько критических показателей в красной зоне: высокий долг, низкая рентабельность или чрезмерная оценка.
Очень слабый
Потенциал
-51.8%
Минус %51.8 ожидаемая стоимость (1348.59) сравнение с текущей ценой. 3/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %69.
Компоненты: Целевой P/B: 698.75 | Целевой EV/EBITDA: 698.75 | Целевой DCF: 698.75
Оценка Дамодарана
13/100
Низкий балл Дамодарана (13/100). ROIC (%11.6) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Очень слабый
Анализ рисков Далио
74/100
Низкий долговой риск (74/100). Коэффициент покрытия процентов 3.0x — приемлемо. Долг/EBITDA 1.0x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 91/100 | Обслуживание долга: 82/100 | Качество: 25/100
ROIC - Рентабельность капитала
%11.6
ROIC (%11.6) стоимости капитала (44.9%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %44.9
DCF Дисконтированный денежный поток
62.44
DCF (62.44) текущей цены %97.8 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.
Текущая цена: 2795.00
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
₺48.1
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/B
32.05x
vs 1.19x
По сравнению с сектором %2593 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
322.7x
vs 7.4x
По сравнению с сектором %4238 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.6
vs %44.9 WACC
ROIC 33.3 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%-5.2
vs %2.8 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %-5.2
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (2795.00), линии TRAMA-99 %30.7 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 2795.00
TRAMA: 4036.01
Разница: %-30.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
POLTK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.