/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
22/100
ضعيف جداً
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
13/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
غير محدد
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺48.1
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
ملخص متانة لوذيان
18/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (18/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺33M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-219.4 geriledi (-₺10M → -₺33M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-781.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %23.7 → %20.2 (-3.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺29M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.83x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 32.05. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 322.7. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-18.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 22/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-398.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+55.0 artabilir (-₺33M → -₺15M).
تاريخ البيانات 2026-10-23 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-23
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%60.9
VaR 95% ?
%6.59
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.20
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.53
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%77.6
26.12.2025 → 30.09.2026
الانحراف ?
0.50
Parametrik%6.59
Historik%6.72
Cornish-Fisher%5.92
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-51.8%
ROIC ?
11.6%
قيمة DCF ?
62.44
دورة الديون?
توسع مبكر
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-219.4 düşerek -33.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-781.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-6.1 düştü (311.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.9)
Brüt kâr marjı: %20.2
Brüt marj değişimi: %-3.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-10.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-19.8 düştü (63.0M TL)
FAVÖK marjı: %20.2
Toplam borç: 33.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -29.0M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x
Cari oran güçlü: 2.83x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+74.3 arttı → 62.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 36.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 28.6M TL
ROE negatif: %-10.1 — zarar var
ROA düşük: %-5.7
Toplam varlıklar: 583.2M TL (%-2.2)
Özkaynak: 327.1M TL (%-2.7)
İşletme kârı negatif: -12.5M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 3.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 285.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+28.4
CAPEX: 7.4M TL (Hasılatın %2.4'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4036.01 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %76'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
تراجع صافي الربح الحقيقي 398.5% — النمو الاسمي لا يواكب التضخم
تراجع الإيرادات الحقيقية 12.3% — ضعف القدرة التسعيرية
Reel brüt kâr marjı %23.7 → %20.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 41 çeyrekte %206 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-40.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-33M | ₺-33M | %-398.5 | ₺312M | ₺312M | %-40.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-10M | ₺-11M | %-135.9 | ₺332M | ₺355M | %-12.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-26M | ₺-31M | %-392.3 | ₺408M | ₺480M | %-28.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺9M | ₺11M | %+64.7 | ₺120M | ₺147M | %10.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺5M | ₺6M | %-84.1 | ₺279M | ₺368M | %6.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-29M | ₺-40M | %-438.6 | ₺223M | ₺313M | %-42.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺8M | ₺12M | %-20.8 | ₺206M | ₺318M | %8.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-9M | ₺-15M | %-664.1 | ₺218M | ₺357M | %-15.0 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
هامش صافي الربح
%-10.6
هامش صافي الربح %-10.6 — فترة خسارة. مقارنة بالربع السابق -7.5 نقطة انخفاض.
ROE - العائد على حقوق الملكية (TTM)
%-18.4
ROE %-18.4 — عائد سلبي على حقوق الملكية.
هامش EBITDA
%20.2
هامش EBITDA %20.2 — أداء تشغيلي جيد.
هامش الربح الإجمالي
%20.2
إجمالي الربح لكل إيراد %20.2. قيّم نسبة للقطاع.
هامش التدفق النقدي الحر (TTM)
%4.1
التدفق النقدي الحر TTM يمثل %4.1'i. FCF متوسط — النفقات الرأسمالية تحد من الربح التشغيلي.
التقييم
نسبة السعر/القيمة الدفترية
32.05x
القطاع: 1.19x
PD/DD 32.05x — وسيط القطاع %2593 أعلى. قيمة دفترية مكلفة.
المديونية
النسبة الجارية
2.83x
النسبة الجارية 2.83x — الأصول المتداولة ضعف الالتزامات قصيرة الأجل. سيولة صحية جداً.
صافي الدين / EBITDA
1.0x
صافي الدين/EBITDA 1.0x — عبء ديون منخفض جداً. يمكن للشركة سداد ديونها بسرعة.
الدين / حقوق الملكية
0.10x
رافعة منخفضة — معظم الأصول ممولة من حقوق الملكية.
نسبة تغطية الفائدة
3.0x
تغطية الفائدة 3.0x — التزامات الفائدة مغطاة بسهولة.
النمو
نمو الإيرادات (سنوي)
%+11.9
الإيرادات سنوياً %11.9 نمت — معدل نمو صحي.
نمو صافي الربح (سنوي)
%-781.5
صافي الربح سنوياً %-781.5 تراجع (2026/6) — تآكل أرباح جدي.
تحليل الموسمية
Q3 (Tem-Eyl)
تاريخياً أقوى ربع: Q3 (يوليو-سبتمبر) (متوسط الربح -292.4K). أضعف ربع: Q1 (يناير-مارس) (متوسط الربح -22.0M).
شرح النتائج
متانة لوذيان
22/100
متانة ضعيفة جداً (22/100). عدة مؤشرات حرجة في المنطقة الحمراء: ديون مرتفعة، ربحية منخفضة أو تقييم مفرط.
ضعيف جداً
الإمكانية
-51.8%
ناقص %51.8 القيمة المتوقعة (1348.59) مقارنة بالسعر الحالي. 3/4 من نماذج التقييم أمكن حسابها. ثقة النموذج %69.
المكونات: هدف السعر/القيمة الدفترية: 698.75 | هدف EV/EBITDA: 698.75 | هدف DCF: 698.75
تقييم دامودارون
13/100
درجة دامودارون منخفضة (13/100). ROIC (%11.6) أقل من تكلفة رأس المال. تحليل DCF لا يدعم السعر الحالي.
ضعيف جداً
تحليل مخاطر داليو
74/100
مخاطر ديون منخفضة (74/100). نسبة تغطية الفائدة 3.0x — مقبول. الدين/EBITDA 1.0x — في نطاق صحي.
الرافعة: 91/100 | خدمة الدين: 82/100 | الجودة: 25/100
ROIC - عائد رأس المال
%11.6
ROIC (%11.6) تكلفة رأس المال (44.9%) أدناه → تدمير القيمة.
WACC: %44.9
DCF التدفق النقدي المخصوم
62.44
DCF (62.44) السعر الحالي %97.8 أدناه — التدفقات النقدية لا تدعم السعر الحالي.
السعر الحالي: 2795.00
مرحلة دورة الديون
توسع مبكر
الديون تتراجع والنمو يكتسب زخماً. الشركة في مرحلة تنظيف الميزانية.
Piotroski F-Score
—
القيمة الجوهرية لجراهام
₺48.1
غالٍ
⚖️ مقارنة القطاع
نسبة السعر/القيمة الدفترية
32.05x
vs 1.19x
مقارنة بالقطاع %2593 أغلى (حسب القيمة الدفترية)
EV/EBITDA
322.7x
vs 7.4x
مقارنة بالقطاع %4238 EV/EBITDA أعلى
ROIC مقابل WACC
%11.6
vs %44.9 WACC
ROIC 33.3 نقطة أساس تحت تكلفة رأس المال
هامش الربح (TTM)
%-5.2
vs %2.8 هامش EBITDA
هامش صافي الربح TTM %-5.2
TRAMA-99 Trend — اتجاه هبوطي قوي
السعر (2795.00), خط TRAMA-99 %30.7 أدناه. اتجاه هبوطي واضح. خط TRAMA يعمل كمقاومة فنية قوية.
السعر:: 2795.00
TRAMA: 4036.01
الفرق: %-30.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
POLTK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.