/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
61/100
Сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
36/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺353M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-812.1 geriledi (₺50M → -₺353M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+20.8 arttı (₺3.5B → ₺4.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-19.3 düştü. Şirket daralmada.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+41.6 arttı (₺381M → ₺539M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.24. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-9.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-765.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-812.1) ama yıllık bazda artış (%+22.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+69.3 artabilir (-₺353M → -₺108M).
Дата данных 2026-11-04 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-11-04
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%42.7
VaR 95% ?
%4.51
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.35
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.19
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%51.8
12.05.2026 → 30.10.2026
Асимметрия ?
0.95
Parametrik%4.51
Historik%3.93
Cornish-Fisher%3.55
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+69.5%
ROIC ?
0.1%
Значение DCF ?
18.71
Долговой цикл?
Сжатие
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-812.1 düşerek -352.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+22.8
Hasılat çeyreklik %+20.8 büyüdü (4.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-19.3)
Brüt kâr marjı düşük: %12.9
Brüt marj değişimi: %+1.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-8.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+41.6 büyüdü (538.7M TL)
FAVÖK marjı: %12.9
Toplam borç %+10.7 arttı → 6.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.56x
Cari oran < 1: 0.82x — likidite riski
Nakit %-10.1 azaldı → 212.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 318.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 69.7M TL
ROE negatif: %-2.9 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 23.4B TL
Özkaynak: 12.3B TL (%+5.0)
İşletme kârı pozitif: 118.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+304.8
Ödenmiş sermaye: 314.7M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.6B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-43.3
CAPEX: 191.0M TL (Hasılatın %4.6'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.26 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 765.4% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная выручка +12.9% — продажи растут выше инфляции
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %44 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-11.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-353M | ₺-353M | %-765.4 | ₺4.2B | ₺4.2B | %-11.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺50M | ₺53M | %-92.8 | ₺3.5B | ₺3.7B | %1.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-623M | ₺-733M | %-417.4 | ₺6.6B | ₺7.8B | %-19.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-188M | ₺-231M | %-138.3 | ₺2.2B | ₺2.7B | %-7.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-457M | ₺-603M | %-371.9 | ₺5.2B | ₺6.8B | %-18.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺158M | ₺222M | %-87.4 | ₺4.7B | ₺6.6B | %6.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.1B | ₺-1.8B | %-381.8 | ₺4.9B | ₺7.6B | %-38.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-381M | ₺-624M | %-150.2 | ₺5.0B | ₺8.2B | %-18.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%-8.4
Маржа чистой прибыли %-8.4 — период убытков. По сравнению с предыдущим кварталом -9.9 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%-9.2
ROE %-9.2 — отрицательная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%12.9
Маржа EBITDA %12.9 — умеренная операционная эффективность.
Валовая рентабельность
%12.9
Валовая прибыль на выручку %12.9. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-1.1
TTM свободный денежный поток составляет %-1.1'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/B
0.24x
Сектор: 1.87x
PD/DD 0.24x — медианы сектора (1.87x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
EV/EBITDA
5.6x
Сектор: 6.8x
EV/EBITDA 5.6x — медиана сектора (6.8x) соответствует.
Задолженность
Текущий коэффициент
0.82x
Текущий коэффициент 0.82x — краткосрочные обязательства превышают оборотные активы. Риск ликвидности.
Чистый долг / EBITDA
4.0x
Чистый долг/EBITDA 4.0x — высокая долговая нагрузка. Обслуживание долга создаёт давление.
Долг / Капитал
0.56x
Долг/Капитал 0.56x — умеренный финансовый левередж.
Покрытие процентов
0.8x
Покрытие процентов 0.8x — критический уровень. Риск затруднений с процентными платежами.
Рост
Рост выручки (г/г)
%-19.3
Выручка г/г %-19.3 снизилась — значительное падение выручки.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+22.8
Убыток %22.8 уменьшился — улучшение продолжается.
Анализ сезонности
Q1 (Oca-Mar)
Исторически самый сильный квартал: Q1 (Янв-Мар) (сред. прибыль 70.0M). Самый слабый квартал: Q4 (Окт-Дек) (сред. прибыль -881.4M).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
61/100
Хорошая надёжность (61/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
+69.5%
Плюс %69.5 ожидаемая стоимость (15.68) сравнение с текущей ценой. 3/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %64.
Компоненты: Целевой P/B: 27.75 | Целевой EV/EBITDA: 11.30 | Целевой DCF: 18.71
Оценка Дамодарана
47/100
Низкий балл Дамодарана (47/100). ROIC (%0.1) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Средний
Анализ рисков Далио
36/100
Высокий долговой риск (36/100). Коэффициент покрытия процентов 0.8x — слабо, хрупко. Долг/EBITDA 4.0x — высокая долговая нагрузка.
Левередж: 68/100 | Обслуживание долга: 30/100 | Качество: 29/100
ROIC - Рентабельность капитала
%0.1
ROIC (%0.1) стоимости капитала (30.5%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %30.5
DCF Дисконтированный денежный поток
18.71
DCF modeli 18.71 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %102.3 недооценён.
Текущая цена: 9.25
Фаза долгового цикла
Сжатие
Высокое обслуживание долга + падающие доходы. Баланс под давлением.
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
—
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/B
0.24x
vs 1.87x
По сравнению с сектором %87 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
5.6x
vs 6.8x
По сравнению с сектором %18 ниже EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.1
vs %30.5 WACC
ROIC 30.4 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%-6.8
vs %10.5 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %-6.8
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (9.25), линии TRAMA-99 %17.8 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 9.25
TRAMA: 11.26
Разница: %-17.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PNSUT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.