/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
61/100
Күшті
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
36/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺353M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-812.1 geriledi (₺50M → -₺353M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+20.8 arttı (₺3.5B → ₺4.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-19.3 düştü. Şirket daralmada.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+41.6 arttı (₺381M → ₺539M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.24. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-9.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-765.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-812.1) ama yıllık bazda artış (%+22.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+69.3 artabilir (-₺353M → -₺108M).
Деректер күні 2026-11-04 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-11-04
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%42.7
VaR 95% ?
%4.51
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.35
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.19
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%51.8
12.05.2026 → 30.10.2026
Асимметрия ?
0.95
Parametrik%4.51
Historik%3.93
Cornish-Fisher%3.55
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+69.5%
ROIC ?
0.1%
DCF Мәні ?
18.71
Қарыз циклі?
Тарылу
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-812.1 düşerek -352.6M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+22.8
Hasılat çeyreklik %+20.8 büyüdü (4.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-19.3)
Brüt kâr marjı düşük: %12.9
Brüt marj değişimi: %+1.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-8.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+41.6 büyüdü (538.7M TL)
FAVÖK marjı: %12.9
Toplam borç %+10.7 arttı → 6.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.56x
Cari oran < 1: 0.82x — likidite riski
Nakit %-10.1 azaldı → 212.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 318.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 69.7M TL
ROE negatif: %-2.9 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 23.4B TL
Özkaynak: 12.3B TL (%+5.0)
İşletme kârı pozitif: 118.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+304.8
Ödenmiş sermaye: 314.7M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.6B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-43.3
CAPEX: 191.0M TL (Hasılatın %4.6'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.26 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда 765.4%-ға түсті — атаулы өсу инфляцияны өтей алмайды
Нақты кіріс +12.9% — сатылым инфляциядан жоғары өседі
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %44 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-11.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-353M | ₺-353M | %-765.4 | ₺4.2B | ₺4.2B | %-11.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺50M | ₺53M | %-92.8 | ₺3.5B | ₺3.7B | %1.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-623M | ₺-733M | %-417.4 | ₺6.6B | ₺7.8B | %-19.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-188M | ₺-231M | %-138.3 | ₺2.2B | ₺2.7B | %-7.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-457M | ₺-603M | %-371.9 | ₺5.2B | ₺6.8B | %-18.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺158M | ₺222M | %-87.4 | ₺4.7B | ₺6.6B | %6.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.1B | ₺-1.8B | %-381.8 | ₺4.9B | ₺7.6B | %-38.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-381M | ₺-624M | %-150.2 | ₺5.0B | ₺8.2B | %-18.8 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%-8.4
Таза пайда маржасы %-8.4 — шығын кезеңі. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -9.9 ұпай төмендеу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%-9.2
ROE %-9.2 — теріс меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%12.9
EBITDA маржасы %12.9 — орташа операциялық тиімділік.
Жалпы пайда маржасы
%12.9
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %12.9. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%-1.1
TTM бос ақша ағыны кірістің %-1.1'i. Теріс FCF — компания қолма-қол ақша тұтынады.
Бағалау
P/B коэффициенті
0.24x
Сектор: 1.87x
PD/DD 0.24x — сектор медианасының (1.87x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.
EV/EBITDA
5.6x
Сектор: 6.8x
EV/EBITDA 5.6x — сектор медианасы (6.8x) сәйкес.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
0.82x
Ағымдағы коэффициент 0.82x — қысқа мерзімді міндеттемелер айналым активтерінен асады. Өтімділік тәуекелі.
Таза борыш / EBITDA
4.0x
Таза борыш/EBITDA 4.0x — жоғары борыш жүктемесі. Борыш қызметі қысым жасайды.
Борыш / Меншік капитал
0.56x
Борыш/Меншік капитал 0.56x — орташа қаржылық левередж.
Пайыз жабу коэффициенті
0.8x
Пайыз жабу 0.8x — сыни деңгей. Пайыз төлемдерінде қиындық тәуекелі бар.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%-19.3
Кіріс ж/ж %-19.3 төмендеді — кірістің айтарлықтай түсуі.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+22.8
Шығын %22.8 азайды — жақсару жалғасуда.
Маусымдылық талдауы
Q1 (Oca-Mar)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q1 (Қаң-Нау) (орт. пайда 70.0M). Ең әлсіз тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда -881.4M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
61/100
Жақсы сенімділік (61/100). Компания жалпы алғанда теңгерімді қаржылық профиль көрсетеді; кейбір салаларда жақсарту мүмкіндігі бар.
Күшті
Әлеует
+69.5%
Плюс %69.5 күтілетін құн (15.68) ағымдағы бағамен салыстыру. 3/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %64.
Құрамдас бөліктер: P/B мақсаты: 27.75 | EV/EBITDA мақсаты: 11.30 | DCF мақсаты: 18.71
Дамодаран бағасы
47/100
Төмен Дамодаран балы (47/100). ROIC (%0.1) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Орташа
Далио тәуекел талдауы
36/100
Жоғары борыш тәуекелі (36/100). Пайыз жабу коэффициенті 0.8x — әлсіз, сынғыш. Борыш/EBITDA 4.0x — жоғары борыш жүктемесі.
Левередж: 68/100 | Борыш қызметі: 30/100 | Сапа: 29/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%0.1
ROIC (%0.1) капитал құнының (30.5%) төмен → құнды жояды.
WACC: %30.5
DCF Дисконтталған ақша ағыны
18.71
DCF modeli 18.71 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %102.3 арзан.
Ағымдағы баға: 9.25
Борыш циклі фазасы
Тарылу
Жоғары борыш қызметі + түсіп жатқан кірістер. Баланс қысым астында.
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/B коэффициенті
0.24x
vs 1.87x
Секторға қарай %87 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
5.6x
vs 6.8x
Секторға қарай %18 төменірек EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.1
vs %30.5 WACC
ROIC 30.4 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%-6.8
vs %10.5 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %-6.8
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (9.25), TRAMA-99 сызығының %17.8 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 9.25
TRAMA: 11.26
Айырмашылық: %-17.8
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PNSUT — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.