/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
59/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺61.3
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
81/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (81/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺65M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+248.2 arttı (-₺44M → ₺65M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-31.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+31.0 arttı (₺781M → ₺1.0B). Talep güçlü.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺65M) ama FCF negatif (-₺217M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+175.8 arttı (₺29M → ₺81M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.6. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+38.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+22.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+248.2) ama yıllık bazda düşüş (%-31.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+23.7 artabilir (₺65M → ₺81M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%47.2
VaR 95% ?
%4.94
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.97
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.17
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.9
25.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.56
Parametrik%4.94
Historik%4.56
Cornish-Fisher%4.34
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+16.0%
ROIC ?
7.7%
Значение DCF ?
13.09
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+248.2 artarak 65.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-31.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+31.0 büyüdü (1.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.9)
Brüt kâr marjı düşük: %13.1
Brüt marj değişimi: %-2.2 puan
Net kâr marjı: %6.4
FAVÖK çeyreklik %+175.8 büyüdü (81.0M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.9
Toplam borç %+17.1 arttı → 352.8M TL
Net borç: 165.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x
Cari oran: 1.21x — yeterli likidite
Nakit %-32.2 azaldı → 187.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -124.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -217.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.8
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar %+6.4 büyüdü → 6.0B TL
Özkaynak %+9.1 arttı → 3.5B TL
İşletme kârı pozitif: 86.2M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 20.4x (Faiz: 4.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 75.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 443.7M TL
CAPEX: 92.7M TL (Hasılatın %9.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 39.05 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %38.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %22.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %890 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺65M | ₺65M | %+38.5 | ₺1.0B | ₺1.0B | %7.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-44M | ₺-47M | %-122.9 | ₺781M | ₺836M | %-5.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺174M | ₺205M | %+137.4 | ₺867M | ₺1.0B | %23.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺70M | ₺87M | %-31.3 | ₺766M | ₺941M | %10.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺95M | ₺126M | %+21.3 | ₺890M | ₺1.2B | %15.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-74M | ₺-104M | %-1341.1 | ₺631M | ₺884M | %-12.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺5M | ₺8M | %-59.8 | ₺1.0B | ₺1.6B | %0.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺13M | ₺21M | %-62.4 | ₺1.0B | ₺1.7B | %2.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%6.4
Net kâr marjı %6.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +12.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.9
ROE %7.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.9
FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.1
Hasılat başına brüt kâr %13.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
8.6x
Сектор: 9.8x
F/K 8.6x — sektör medyanına (9.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.65x
Сектор: 1.20x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.20x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.0x
Сектор: 6.1x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanı (6.1x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.21x
Cari oran 1.21x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
13.6x
Faiz karşılama 13.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.9
Hasılat yıllık %14.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-31.7
Net kâr yıllık %-31.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 89.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -29.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+16.0%
Artı %16.0 beklenen değer (35.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 36.17 | PD/DD hedefi: 57.67 | EV/EBITDA hedefi: 37.64 | DCF hedefi: 13.09
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%7.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 13.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.7
ROIC (%7.7) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.09
DCF (13.09) güncel fiyatın %57.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 30.52
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺61.3
Graham değeri (₺61.3) güncel fiyatın %100.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
8.6x
vs 9.8x
Sektör medyanının %12 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.20x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.0x
vs 6.1x
Sektörden %19 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.7
vs %41.3 WACC
ROIC 33.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.7
vs %14.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (30.52), TRAMA-99 çizgisinin %21.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 30.52
TRAMA: 39.05
Разница: %-21.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PNLSN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.