/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
59/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺61.3
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
81/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (81/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺65M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+248.2 arttı (-₺44M → ₺65M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-31.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+31.0 arttı (₺781M → ₺1.0B). Talep güçlü.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺65M) ama FCF negatif (-₺217M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+175.8 arttı (₺29M → ₺81M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.6. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+38.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+22.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+248.2) ama yıllık bazda düşüş (%-31.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+23.7 artabilir (₺65M → ₺81M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.2
VaR 95% ?
%4.94
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.97
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.17
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.9
25.02.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.56
Parametrik%4.94
Historik%4.56
Cornish-Fisher%4.34
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+16.0%
ROIC ?
7.7%
DCF Değer ?
13.09
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+248.2 artarak 65.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-31.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+31.0 büyüdü (1.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.9)
Brüt kâr marjı düşük: %13.1
Brüt marj değişimi: %-2.2 puan
Net kâr marjı: %6.4
FAVÖK çeyreklik %+175.8 büyüdü (81.0M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.9
Toplam borç %+17.1 arttı → 352.8M TL
Net borç: 165.4M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x
Cari oran: 1.21x — yeterli likidite
Nakit %-32.2 azaldı → 187.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -124.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -217.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.8
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar %+6.4 büyüdü → 6.0B TL
Özkaynak %+9.1 arttı → 3.5B TL
İşletme kârı pozitif: 86.2M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 20.4x (Faiz: 4.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 75.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 443.7M TL
CAPEX: 92.7M TL (Hasılatın %9.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 39.05 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %38.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %22.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %890 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺65M | ₺65M | %+38.5 | ₺1.0B | ₺1.0B | %7.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-44M | ₺-47M | %-122.9 | ₺781M | ₺836M | %-5.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺174M | ₺205M | %+137.4 | ₺867M | ₺1.0B | %23.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺70M | ₺87M | %-31.3 | ₺766M | ₺941M | %10.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺95M | ₺126M | %+21.3 | ₺890M | ₺1.2B | %15.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-74M | ₺-104M | %-1341.1 | ₺631M | ₺884M | %-12.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺5M | ₺8M | %-59.8 | ₺1.0B | ₺1.6B | %0.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺13M | ₺21M | %-62.4 | ₺1.0B | ₺1.7B | %2.9 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.4
Net kâr marjı %6.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +12.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.9
ROE %7.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.9
FAVÖK marjı %7.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.1
Hasılat başına brüt kâr %13.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
8.6x
Sektör: 9.8x
F/K 8.6x — sektör medyanına (9.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.65x
Sektör: 1.20x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.20x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.0x
Sektör: 6.1x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanı (6.1x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.21x
Cari oran 1.21x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
13.6x
Faiz karşılama 13.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.9
Hasılat yıllık %14.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-31.7
Net kâr yıllık %-31.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 89.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -29.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+16.0%
Artı %16.0 beklenen değer (35.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 36.17 | PD/DD hedefi: 57.67 | EV/EBITDA hedefi: 37.64 | DCF hedefi: 13.09
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%7.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 13.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 80/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.7
ROIC (%7.7) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.09
DCF (13.09) güncel fiyatın %57.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 30.52
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺61.3
Graham değeri (₺61.3) güncel fiyatın %100.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
8.6x
vs 9.8x
Sektör medyanının %12 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.20x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.0x
vs 6.1x
Sektörden %19 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.7
vs %41.3 WACC
ROIC 33.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.7
vs %14.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (30.52), TRAMA-99 çizgisinin %21.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 30.52
TRAMA: 39.05
Fark: %-21.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PNLSN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.