/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
68/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺45.5
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
85/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (85/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺100M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+7699.6 arttı (₺1M → ₺100M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-39.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %17.5 → %22.6 (+5.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺137M) kârın %136'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+38.9 arttı (₺461M → ₺640M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.33. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+7188.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+7699.6) ama yıllık bazda düşüş (%-39.1). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-42.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%44.9
VaR 95% ?
%4.83
daily max loss
VaR 99% ?
%6.76
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.24
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%50.2
08.05.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.43
Parametrik%4.83
Historik%4.39
Cornish-Fisher%4.33
Return Distribution
Valuation
Potential?
+98.0%
ROIC ?
12.6%
DCF Value ?
23.31
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+7699.6 artarak 100.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-39.1 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (2.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.8)
Brüt kâr marjı: %22.6
Brüt marj değişimi: %+5.1 puan
Net kâr marjı düşük: %4.0
FAVÖK çeyreklik %+38.9 büyüdü (640.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.8
Toplam borç %+12.0 arttı → 2.5B TL
Net borç: 2.0B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x
Cari oran: 1.66x — yeterli likidite
Nakit %-10.9 azaldı → 491.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 156.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 136.7M TL
ROE düşük: %1.0
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+12.2 büyüdü → 17.1B TL
Özkaynak %+8.2 arttı → 10.2B TL
İşletme kârı pozitif: 548.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+28.9
Faiz karşılama oranı: 2.1x (Faiz: 300.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 244.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+7.5
CAPEX: 19.9M TL (Hasılatın %0.8'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 19.79 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %7188.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %7.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %17.5 → %22.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 22 çeyrekte %157 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺100M | ₺100M | %+7188.4 | ₺2.5B | ₺2.5B | %3.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1M | ₺1M | %-99.8 | ₺2.5B | ₺2.7B | %0.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺493M | ₺580M | %+791.4 | ₺2.7B | ₺3.1B | %22.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-53M | ₺-65M | %-129.9 | ₺1.5B | ₺1.9B | %-2.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺165M | ₺217M | %-0.2 | ₺2.2B | ₺3.0B | %8.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺156M | ₺218M | %-46.2 | ₺2.0B | ₺2.7B | %9.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺263M | ₺405M | %-21.3 | ₺1.2B | ₺1.8B | %13.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺314M | ₺515M | %+16.6 | ₺4.2B | ₺6.8B | %22.3 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%4.0
Net kâr marjı %4.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.5
ROE %5.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.8
FAVÖK marjı %25.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%22.6
Hasılat başına brüt kâr %22.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
6.3x
Sector: 9.5x
F/K 6.3x — sektör medyanının (9.5x) %34 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.33x
Sector: 1.28x
PD/DD 0.33x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.3x
Sector: 6.1x
EV/EBITDA 2.3x — sektör medyanının (6.1x) %63 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.66x
Cari oran 1.66x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.8
Hasılat yıllık %10.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-39.1
Net kâr yıllık %-39.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 377.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 26.9M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+98.0%
Artı %98.0 beklenen değer (27.50) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 25.42 | PD/DD hedefi: 41.67 | EV/EBITDA hedefi: 37.31 | DCF hedefi: 23.31
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%12.6) – WACC (%37.1) farkı -24.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.6
ROIC (%12.6) sermaye maliyetinin (37.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23.31
DCF modeli 23.31 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %67.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 13.89
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺45.5
Graham değeri (₺45.5) güncel fiyatın %227.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
6.3x
vs 9.5x
Sektör medyanının %34 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.33x
vs 1.28x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.3x
vs 6.1x
Sektörden %63 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.6
vs %37.1 WACC
ROIC 24.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.9
vs %25.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.89), TRAMA-99 çizgisinin %29.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 13.89
TRAMA: 19.79
Difference: %-29.8
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PLTUR — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.