/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
40/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.2
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Lothien Sağlamlık Özeti
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺62M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+55.3 arttı (-₺139M → -₺62M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+755.8 arttı (₺34M → ₺293M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-501.0 → %-24.7 (+476.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺460M fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+57.8 arttı (-₺172M → -₺72M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-141.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+699.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+298.3 artabilir (-₺62M → ₺123M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.8
VaR 95% ?
%5.60
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.83
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.55
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%70.3
05.11.2025 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
0.47
Parametrik%5.60
Historik%5.28
Cornish-Fisher%4.99
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-29.8%
ROIC ?
6.8%
DCF Değer ?
35.03
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+55.3 artarak -62.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+27.9
Hasılat çeyreklik %+755.8 büyüdü (293.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.1)
Brüt kâr marjı düşük: %-24.7
Brüt marj değişimi: %+476.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-21.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+57.8 büyüdü (-72.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-24.7
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -459.9M TL (borçsuz)
Cari oran: 1.25x — yeterli likidite
Nakit %-23.6 azaldı → 459.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -81.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -145.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-4.0 — zarar var
ROA düşük: %-2.6
Toplam varlıklar %+5.1 büyüdü → 2.4B TL
Özkaynak: 1.5B TL (%-3.7)
İşletme kârı negatif: -68.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 24.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 184.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-35.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %21.4 (62.9M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 115.28 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %141.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %699.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-501.0 → %-24.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %604 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-16.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-62M | ₺-62M | %-141.8 | ₺293M | ₺293M | %-16.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-139M | ₺-149M | %-3427.6 | ₺34M | ₺37M | %-34.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺4M | ₺4M | %-99.0 | ₺298M | ₺351M | %0.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺348M | ₺428M | %+275.2 | ₺712M | ₺875M | %98.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-86M | ₺-114M | %-193.5 | ₺269M | ₺355M | %-32.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-87M | ₺-122M | %-214.4 | ₺59M | ₺82M | %-30.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-69M | ₺-107M | %-194.1 | ₺260M | ₺400M | %-16.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺69M | ₺113M | %+156.1 | — | — | %25.8 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-21.2
Net kâr marjı %-21.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +384.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.6
ROE %9.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-24.7
FAVÖK marjı %-24.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-24.7
Hasılat başına brüt kâr %-24.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
17.4x
Sektör: 9.1x
F/K 17.4x — sektör medyanının (9.1x) %91 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.70x
Sektör: 1.45x
PD/DD 1.70x — sektör medyanının (1.45x) %18 üzerinde.
EV/EBITDA
8.9x
Sektör: 6.3x
EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanının (6.3x) %42 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.25x
Cari oran 1.25x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
164.0x
Faiz karşılama 164.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.1
Hasılat yıllık %9.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+27.9
Zarar %27.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 208.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -104.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-29.8%
Eksi %29.8 beklenen değer (73.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 96.45 | EV/EBITDA hedefi: 73.98 | DCF hedefi: 35.03
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 164.0x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 81/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.8
ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin (48.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %48.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
35.03
DCF (35.03) güncel fiyatın %66.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 105.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺3.2
Güncel fiyat Graham değerinin %97.0 üzerinde (₺3.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
17.4x
vs 9.1x
Sektör medyanının %91 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.70x
vs 1.45x
Sektörden %18 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.9x
vs 6.3x
Sektörden %42 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.8
vs %48.0 WACC
ROIC 41.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.3
vs %18.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.3
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (105.30), TRAMA-99 çizgisinin %8.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 105.30
TRAMA: 115.28
Fark: %-8.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PKENT — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.