/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺52.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺16M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-7.8). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+785.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-27.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-16.6 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺127M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.59x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺73M) kârın %441'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-13.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-32.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-26.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%61.1
VaR 95% ?
%6.25
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.87
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.26
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%52.9
12.05.2026 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
0.69
Parametrik%6.25
Historik%5.23
Cornish-Fisher%5.37
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-25.5%
ROIC ?
36.2%
DCF Değer ?
26.97
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-7.8 düşerek 16.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+785.2
Hasılat çeyreklik %-27.6 düştü (509.6M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-16.6)
Brüt kâr marjı düşük: %11.7
Brüt marj değişimi: %+2.2 puan
Net kâr marjı düşük: %3.2
FAVÖK çeyreklik %-6.3 düştü (56.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %11.1
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -127.0M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 2.59x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+104.1 arttı → 127.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 73.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 72.6M TL
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %1.9
Toplam varlıklar: 859.5M TL (%-0.1)
Özkaynak %+10.0 arttı → 604.8M TL
İşletme kârı pozitif: 42.7M TL
Ödenmiş sermaye: 22.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 337.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+18.2
CAPEX: 688,328 TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 114.12 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %64'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %13.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %32.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺16M | ₺16M | %-13.8 | ₺510M | ₺510M | %10.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺18M | ₺19M | %-77.8 | ₺704M | ₺753M | %13.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺73M | ₺86M | %+1466.1 | ₺1.0B | ₺1.2B | %60.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-4M | ₺-5M | %-323.4 | ₺356M | ₺438M | %-4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2M | ₺2M | %+27.3 | ₺611M | ₺807M | %1.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1M | ₺-2M | %-119.6 | ₺443M | ₺620M | %-1.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺6M | ₺10M | %-60.6 | ₺592M | ₺912M | %5.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺15M | ₺25M | %-32.6 | ₺698M | ₺1.1B | %18.7 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.2
Net kâr marjı %3.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.8
ROE %17.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.1
FAVÖK marjı %11.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.7
Hasılat başına brüt kâr %11.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
18.7x
Sektör: 14.2x
F/K 18.7x — sektör medyanının (14.2x) %31 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.18x
Sektör: 1.57x
PD/DD 3.18x — sektör medyanının %102 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.6x
Sektör: 6.0x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanının (6.0x) %9 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.59x
Cari oran 2.59x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
74.9x
Faiz karşılama 74.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.6
Hasılat yıllık %-16.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+785.2
Net kâr yıllık %785.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 39.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 5.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-25.5%
Eksi %25.5 beklenen değer (62.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 74.62 | PD/DD hedefi: 42.61 | EV/EBITDA hedefi: 77.48 | DCF hedefi: 26.97
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%36.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 74.9x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%36.2
ROIC (%36.2) sermaye maliyetinin (48.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %48.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
26.97
DCF (26.97) güncel fiyatın %68.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 84.45
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺52.0
Güncel fiyat Graham değerinin %38.4 üzerinde (₺52.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
18.7x
vs 14.2x
Sektör medyanının %31 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.18x
vs 1.57x
Sektörden %102 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 6.0x
Sektörden %9 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%36.2
vs %48.0 WACC
ROIC 11.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.9
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (84.45), TRAMA-99 çizgisinin %26.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 84.45
TRAMA: 114.12
Fark: %-26.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PKART — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.