/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺45.8
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-34.9%
ROIC ?
24.8%
DCF Değer ?
3.58
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
5491
2005-04-01 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.5
VaR 95% ?
%5.92
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.47
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.06
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.3
12.05.2026 → 29.07.2026
Çarpıklık ?
0.69
Parametrik%5.92
Historik%4.81
Cornish-Fisher%5.04
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %77.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %38.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %12.5 → %9.5 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺18M | ₺19M | %-77.8 | ₺704M | ₺753M | %13.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺73M | ₺86M | %+1466.1 | ₺1.0B | ₺1.2B | %60.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-4M | ₺-5M | %-395.2 | ₺356M | ₺438M | %-4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1M | ₺2M | %-3.6 | ₺462M | ₺611M | %1.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1M | ₺-2M | %-107.7 | ₺443M | ₺620M | %-1.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺15M | ₺25M | %-32.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺21M | ₺37M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (122.80), TRAMA-99 çizgisi (119.54) ile yakın seviyede (%+2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 122.8
TRAMA: 119.5374
Fark: %+2.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.8
ROE %16.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.6
FAVÖK marjı %8.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.5
Hasılat başına brüt kâr %9.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
33.2x
Sektör: 24.5x
F/K 33.2x — sektör medyanının (24.5x) %35 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.30x
Sektör: 2.55x
PD/DD 5.30x — sektör medyanının %108 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
13.2x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 13.2x — sektör medyanının (8.1x) %63 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.05x
Cari oran 2.05x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
60.4x
Faiz karşılama 60.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+58.9
Hasılat yıllık %58.9 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1395.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-34.9%
Eksi %34.9 beklenen değer (83.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 116.99 | PD/DD hedefi: 64.11 | EV/EBITDA hedefi: 78.60 | DCF hedefi: 32.00
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%24.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 60.4x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.8
ROIC (%24.8) sermaye maliyetinin (48.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %48.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.58
DCF (3.58) güncel fiyatın %97.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 128.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺45.8
Güncel fiyat Graham değerinin %64.2 üzerinde (₺45.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
33.2x
vs 24.5x
Sektör medyanının %35 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.30x
vs 2.55x
Sektörden %108 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.2x
vs 8.1x
Sektörden %63 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.8
vs %48.0 WACC
ROIC 23.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.4
vs %8.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PKART — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.