/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
48/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺52.0
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺16M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-7.8). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+785.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-27.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-16.6 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺127M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.59x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺73M) kârın %441'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-13.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-32.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-26.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%61.1
VaR 95% ?
%6.25
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.87
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.26
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%52.9
12.05.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.69
Parametrik%6.25
Historik%5.23
Cornish-Fisher%5.37
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-25.5%
ROIC ?
36.2%
Значение DCF ?
26.97
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-7.8 düşerek 16.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+785.2
Hasılat çeyreklik %-27.6 düştü (509.6M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-16.6)
Brüt kâr marjı düşük: %11.7
Brüt marj değişimi: %+2.2 puan
Net kâr marjı düşük: %3.2
FAVÖK çeyreklik %-6.3 düştü (56.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %11.1
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -127.0M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 2.59x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+104.1 arttı → 127.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 73.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 72.6M TL
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %1.9
Toplam varlıklar: 859.5M TL (%-0.1)
Özkaynak %+10.0 arttı → 604.8M TL
İşletme kârı pozitif: 42.7M TL
Ödenmiş sermaye: 22.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 337.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+18.2
CAPEX: 688,328 TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 114.12 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %64'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %13.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %32.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺16M | ₺16M | %-13.8 | ₺510M | ₺510M | %10.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺18M | ₺19M | %-77.8 | ₺704M | ₺753M | %13.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺73M | ₺86M | %+1466.1 | ₺1.0B | ₺1.2B | %60.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-4M | ₺-5M | %-323.4 | ₺356M | ₺438M | %-4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2M | ₺2M | %+27.3 | ₺611M | ₺807M | %1.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1M | ₺-2M | %-119.6 | ₺443M | ₺620M | %-1.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺6M | ₺10M | %-60.6 | ₺592M | ₺912M | %5.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺15M | ₺25M | %-32.6 | ₺698M | ₺1.1B | %18.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.2
Net kâr marjı %3.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.8
ROE %17.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.1
FAVÖK marjı %11.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.7
Hasılat başına brüt kâr %11.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
18.7x
Сектор: 14.2x
F/K 18.7x — sektör medyanının (14.2x) %31 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.18x
Сектор: 1.57x
PD/DD 3.18x — sektör medyanının %102 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.6x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanının (6.0x) %9 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.59x
Cari oran 2.59x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
74.9x
Faiz karşılama 74.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-16.6
Hasılat yıllık %-16.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+785.2
Net kâr yıllık %785.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 39.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 5.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-25.5%
Eksi %25.5 beklenen değer (62.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 74.62 | PD/DD hedefi: 42.61 | EV/EBITDA hedefi: 77.48 | DCF hedefi: 26.97
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%36.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 74.9x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%36.2
ROIC (%36.2) sermaye maliyetinin (48.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %48.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
26.97
DCF (26.97) güncel fiyatın %68.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 84.45
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺52.0
Güncel fiyat Graham değerinin %38.4 üzerinde (₺52.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
18.7x
vs 14.2x
Sektör medyanının %31 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.18x
vs 1.57x
Sektörden %102 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 6.0x
Sektörden %9 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%36.2
vs %48.0 WACC
ROIC 11.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.9
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (84.45), TRAMA-99 çizgisinin %26.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 84.45
TRAMA: 114.12
Разница: %-26.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PKART — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.