/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺45.8
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
-34.9%
ROIC ?
24.8%
DCF Мәні ?
3.58
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
5491
2005-04-01 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%59.5
VaR 95% ?
%5.90
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.45
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.06
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%34.3
12.05.2026 → 29.07.2026
Асимметрия ?
0.70
Parametrik%5.90
Historik%4.81
Cornish-Fisher%5.02
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %77.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %38.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %12.5 → %9.5 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺18M | ₺19M | %-77.8 | ₺704M | ₺753M | %13.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺73M | ₺86M | %+1466.1 | ₺1.0B | ₺1.2B | %60.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-4M | ₺-5M | %-395.2 | ₺356M | ₺438M | %-4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1M | ₺2M | %-3.6 | ₺462M | ₺611M | %1.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1M | ₺-2M | %-107.7 | ₺443M | ₺620M | %-1.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺15M | ₺25M | %-32.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺21M | ₺37M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (124.90), TRAMA-99 çizgisi (119.57) ile yakın seviyede (%+4.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 124.9
TRAMA: 119.5736
Айырмашылық: %+4.5
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.8
ROE %16.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.6
FAVÖK marjı %8.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.5
Hasılat başına brüt kâr %9.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
33.2x
Сектор: 24.5x
F/K 33.2x — sektör medyanının (24.5x) %35 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.30x
Сектор: 2.55x
PD/DD 5.30x — sektör medyanının %108 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
13.2x
Сектор: 8.1x
EV/EBITDA 13.2x — sektör medyanının (8.1x) %63 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
2.05x
Cari oran 2.05x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
60.4x
Faiz karşılama 60.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+58.9
Hasılat yıllık %58.9 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1395.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-34.9%
Eksi %34.9 beklenen değer (83.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 116.99 | PD/DD hedefi: 64.11 | EV/EBITDA hedefi: 78.60 | DCF hedefi: 32.00
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%24.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 60.4x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.8
ROIC (%24.8) sermaye maliyetinin (48.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %48.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.58
DCF (3.58) güncel fiyatın %97.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 128.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺45.8
Güncel fiyat Graham değerinin %64.2 üzerinde (₺45.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
33.2x
vs 24.5x
Sektör medyanının %35 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.30x
vs 2.55x
Sektörden %108 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
13.2x
vs 8.1x
Sektörden %63 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.8
vs %48.0 WACC
ROIC 23.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.4
vs %8.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PKART — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.