PINSUPINAR SU VE İÇECEK

Gıda ve İçecek

🇹🇷 BİST

7.89

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

45/100

Orta

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

20/100

Dalio Risk ?

46/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺2.0

Pahalı

Активная метрика?

3/4

Уверенность?

59%

Сводка надежности Lothien

35/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺54M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-624.4 geriledi (₺10M → -₺54M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-2708.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+148.8 arttı (₺612M → ₺1.5B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+77.0 arttı. Şirket büyüyor.

Likidite Riski

Cari oran 0.73x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 4.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Düşük ROE

ROE: %0.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-590.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+132.5 arttı. Gerçek büyüme var.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+92.2 artabilir (-₺54M → -₺4M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

6555

2000-05-10 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%43.2

VaR 95% ?

%4.63

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%6.48

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%5.38

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%46.5

27.11.2025 → 16.10.2026

Асимметрия ?

1.08

Parametrik%4.63

Historik%4.00

Cornish-Fisher%3.52

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+18.9%

ROIC ?

1.7%

Значение DCF ?

3.04

Долговой цикл?

Daralma

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-624.4 düşerek -54.4M TL oldu

Yıllık net kâr %-2708.4 geriledi

Hasılat çeyreklik %+148.8 büyüdü (1.5B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+77.0)

Brüt kâr marjı güçlü: %49.4

Net kâr marjı negatif: %-3.6 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+14.6 büyüdü (216.6M TL)

FAVÖK marjı: %14.2

Toplam borç %-10.3 azaldı → 710.4M TL

Net borç: 630.4M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.23x

Cari oran < 1: 0.73x — likidite riski

Nakit %+38.3 arttı → 80.0M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 207.3M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 169.7M TL

ROE negatif: %-1.8 — zarar var

ROA düşük: %-1.1

Toplam varlıklar %+7.5 büyüdü → 4.8B TL

Özkaynak %+14.6 arttı → 3.1B TL

İşletme kârı pozitif: 49.1M TL

İşletme kârı büyüme: %+434.6

Faiz karşılama oranı güçlü: 4.7x (Faiz: 46.4M TL)

Ödenmiş sermaye: 284.3M TL

Net işletme sermayesi negatif: -302.9M TL — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %+15.5

CAPEX: 37.6M TL (Hasılatın %2.5'i)

Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.8 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.78 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %17

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %590.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %132.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %193 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-7.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-54M	₺-54M	%-590.0	₺1.5B	₺1.5B	%-7.0
2026/3	%31	×1.07	₺10M	₺11M	%-53.2	₺612M	₺654M	%1.5
2025/12	%31	×1.18	₺-20M	₺-24M	%-128.1	₺640M	₺754M	%-3.3
2025/9	%33	×1.23	₺69M	₺84M	%+3198.5	₺808M	₺993M	%11.6
2025/6	%35	×1.32	₺-2M	₺-3M	%-103.7	₺860M	₺1.1B	%-0.4
2025/3	%38	×1.40	₺-49M	₺-69M	%-224.7	₺619M	₺866M	%-9.7
2024/12	%44	×1.54	₺-36M	₺-55M	%-133.1	₺536M	₺826M	%-5.8
2024/9	%49	×1.64	₺101M	₺166M	%+124.6	₺909M	₺1.5B	%25.6

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-3.6

Net kâr marjı %-3.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.3 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %0.2

ROE %0.2 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %14.2

FAVÖK marjı %14.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %49.4

Hasılat başına brüt kâr %49.4. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %8.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Оценка

F/K Oranı 100.0x Сектор: 10.5x

F/K 100.0x — sektör medyanının (10.5x) %852 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 0.72x Сектор: 1.42x

PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 4.4x Сектор: 6.4x

EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (6.4x) %30 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Задолженность

Cari Oran 0.73x

Cari oran 0.73x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 1.1x

Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.23x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 2.6x

Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+77.0

Hasılat yıllık %77.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-2708.4

Zarar %2708.4 arttı — zararlar derinleşiyor.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 85.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -28.2M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

45/100

Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+18.9%

Artı %18.9 beklenen değer (9.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 15.41 | EV/EBITDA hedefi: 11.33 | DCF hedefi: 3.04

Damodaran Değerleme

20/100

Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

46/100

Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 31/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%1.7

ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (39.0%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %39.0

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

3.04

DCF (3.04) güncel fiyatın %61.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 7.89

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺2.0

Güncel fiyat Graham değerinin %74.7 üzerinde (₺2.0) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

100.0x vs 10.5x

Sektör medyanının %852 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

0.72x vs 1.42x

Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

4.4x vs 6.4x

Sektörden %30 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%1.7 vs %39.0 WACC

ROIC 37.3 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%0.1 vs %18.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %0.1

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (7.89), TRAMA-99 çizgisinin %26.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 7.89

TRAMA: 10.78

Разница: %-26.8

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

PINSU — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.