/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.6
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
التقييم
إمكانية?
-5.1%
ROIC ?
1.1%
قيمة DCF ?
3.16
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6769
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%45.8
VaR 95% ?
%4.76
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.72
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.43
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%35.6
27.11.2025 → 02.03.2026
الانحراف ?
1.13
Parametrik%4.76
Historik%3.88
Cornish-Fisher%3.56
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %53.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %44.9 → %48.8 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺10M | ₺11M | %-53.2 | ₺612M | ₺654M | %1.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-20M | ₺-24M | %-128.1 | ₺640M | ₺754M | %-3.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺69M | ₺84M | %+4257.6 | ₺808M | ₺993M | %11.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1M | ₺-2M | %-102.8 | ₺651M | ₺860M | %-0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-49M | ₺-69M | %-224.7 | ₺619M | ₺866M | %-9.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-36M | ₺-55M | %-133.1 | ₺536M | ₺826M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺101M | ₺166M | %+124.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺41M | ₺74M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (10.07), TRAMA-99 çizgisinin %9.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 10.07
TRAMA: 11.1062
الفرق: %-9.3
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.7
Net kâr marjı %1.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.3
ROE %2.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.9
FAVÖK marjı %30.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%48.8
Hasılat başına brüt kâr %48.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
50.4x
القطاع: 15.6x
F/K 50.4x — sektör medyanının (15.6x) %224 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.07x
القطاع: 1.92x
PD/DD 1.07x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.5x
القطاع: 8.2x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
0.67x
Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.1
Hasılat yıllık %-1.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+121.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 85.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -27.9M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.1%
Eksi %5.1 beklenen değer (9.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 3.34 | PD/DD hedefi: 18.28 | EV/EBITDA hedefi: 12.83 | DCF hedefi: 3.16
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 48/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (36.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.16
DCF (3.16) güncel fiyatın %69.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.19
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺6.6
Güncel fiyat Graham değerinin %35.2 üzerinde (₺6.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
50.4x
vs 15.6x
Sektör medyanının %224 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.07x
vs 1.92x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.5x
vs 8.2x
Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.1
vs %36.7 WACC
ROIC 35.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.1
vs %20.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PINSU — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.