/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Değerleme
Potansiyel?
-5.1%
ROIC ?
1.1%
DCF Değer ?
3.16
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6769
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.8
VaR 95% ?
%4.76
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.72
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.6
27.11.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
1.13
Parametrik%4.76
Historik%3.88
Cornish-Fisher%3.55
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %53.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %44.9 → %48.8 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺10M | ₺11M | %-53.2 | ₺612M | ₺654M | %1.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-20M | ₺-24M | %-128.1 | ₺640M | ₺754M | %-3.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺69M | ₺84M | %+4257.6 | ₺808M | ₺993M | %11.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1M | ₺-2M | %-102.8 | ₺651M | ₺860M | %-0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-49M | ₺-69M | %-224.7 | ₺619M | ₺866M | %-9.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-36M | ₺-55M | %-133.1 | ₺536M | ₺826M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺101M | ₺166M | %+124.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺41M | ₺74M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (10.11), TRAMA-99 çizgisinin %9.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 10.11
TRAMA: 11.1062
Fark: %-9.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.7
Net kâr marjı %1.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.3
ROE %2.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.9
FAVÖK marjı %30.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%48.8
Hasılat başına brüt kâr %48.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
50.4x
Sektör: 15.6x
F/K 50.4x — sektör medyanının (15.6x) %224 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.07x
Sektör: 1.92x
PD/DD 1.07x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.5x
Sektör: 8.2x
EV/EBITDA 6.5x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.67x
Cari oran 0.67x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.1
Hasılat yıllık %-1.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+121.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 85.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -27.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.1%
Eksi %5.1 beklenen değer (9.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 3.34 | PD/DD hedefi: 18.28 | EV/EBITDA hedefi: 12.83 | DCF hedefi: 3.16
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 48/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (36.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.16
DCF (3.16) güncel fiyatın %69.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.19
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺6.6
Güncel fiyat Graham değerinin %35.2 üzerinde (₺6.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
50.4x
vs 15.6x
Sektör medyanının %224 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.07x
vs 1.92x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.5x
vs 8.2x
Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.1
vs %36.7 WACC
ROIC 35.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.1
vs %20.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PINSU — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.