/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
61/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺23.8
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
70/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (70/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺98M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-23.9 geriledi (₺128M → ₺98M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+81.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+47.1 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺412M) kârın %421'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 10.5. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.25. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-28.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-23.9) ama yıllık bazda artış (%+81.3). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%31.6
VaR 95% ?
%3.39
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.75
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.01
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%40.7
11.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.28
Parametrik%3.39
Historik%3.02
Cornish-Fisher%3.20
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+37.8%
ROIC ?
4.4%
Значение DCF ?
6.31
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-23.9 düşerek 97.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+81.3
Hasılat çeyreklik %+16.2 büyüdü (3.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+47.1)
Brüt kâr marjı düşük: %15.0
Net kâr marjı düşük: %2.8
FAVÖK çeyreklik %-6.7 düştü (518.7M TL)
FAVÖK marjı: %15.0
Toplam borç: 4.0B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.36x
Cari oran: 1.36x — yeterli likidite
Nakit %-38.4 azaldı → 224.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 287.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 411.6M TL
ROE düşük: %0.9
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 19.1B TL (%+4.1)
Özkaynak %+7.1 arttı → 11.2B TL
İşletme kârı pozitif: 201.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+19.5
Ödenmiş sermaye: 303.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+12.2
CAPEX: 192.4M TL (Hasılatın %5.6'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.39 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %28.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %89 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺98M | ₺98M | %-28.9 | ₺3.5B | ₺3.5B | %3.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺128M | ₺137M | %+10.3 | ₺3.0B | ₺3.2B | %4.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-106M | ₺-125M | %-170.7 | ₺2.8B | ₺3.2B | %-4.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺143M | ₺176M | %+147.6 | ₺2.7B | ₺3.4B | %6.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺54M | ₺71M | %-52.1 | ₺2.4B | ₺3.1B | %2.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺106M | ₺148M | %-27.4 | ₺2.8B | ₺3.9B | %5.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-133M | ₺-205M | %-143.6 | ₺2.9B | ₺4.5B | %-6.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺286M | ₺469M | %+77.6 | ₺3.1B | ₺5.1B | %18.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.8
Net kâr marjı %2.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.4
ROE %2.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.0
FAVÖK marjı %15.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.0
Hasılat başına brüt kâr %15.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
10.5x
Сектор: 10.5x
F/K 10.5x — sektör medyanının (10.5x) %0 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.25x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.25x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.6x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanının (6.4x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.36x
Cari oran 1.36x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+47.1
Hasılat yıllık %47.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+81.3
Net kâr yıllık %81.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 214.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -119.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.8%
Artı %37.8 beklenen değer (12.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 7.24 | PD/DD hedefi: 27.48 | EV/EBITDA hedefi: 16.08 | DCF hedefi: 6.31
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.4
ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin (28.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %28.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.31
DCF (6.31) güncel fiyatın %31.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.16
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺23.8
Graham değeri (₺23.8) güncel fiyatın %159.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
10.5x
vs 10.5x
Sektör medyanının %0 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.25x
vs 1.42x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.6x
vs 6.4x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.4
vs %28.1 WACC
ROIC 23.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.2
vs %15.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.16), TRAMA-99 çizgisinin %19.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 9.16
TRAMA: 11.39
Разница: %-19.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PETUN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.