/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
53/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
36/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9040 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
83/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (83/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺4.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1233.4 arttı (₺306M → ₺4.1B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+630.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+34.9 arttı (₺27.0B → ₺36.4B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %0.0 → %8.6 (+8.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.59x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %29. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+53.4 arttı (₺4.3B → ₺6.6B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.66. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+1146.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+26.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-72.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%47.5
VaR 95% ?
%4.90
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.94
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.66
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%32.0
12.05.2026 → 11.08.2026
Асимметрия ?
0.14
Parametrik%4.90
Historik%4.79
Cornish-Fisher%4.68
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+42.7%
ROIC ?
-5.3%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1233.4 artarak 4.1B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+630.2
Hasılat çeyreklik %+34.9 büyüdü (36.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+38.5)
Brüt kâr marjı düşük: %8.6
Brüt marj değişimi: %+8.6 puan
Net kâr marjı: %11.2
FAVÖK çeyreklik %+53.4 büyüdü (6.6B TL)
FAVÖK marjı: %18.2
Toplam borç: 48.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 41.8B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.64x
Cari oran < 1: 0.59x — likidite riski
Nakit %+45.1 arttı → 6.2B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.7B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B TL
ROE düşük: %5.4
ROA: %2.2
Toplam varlıklar %+10.1 büyüdü → 181.4B TL
Özkaynak %+10.8 arttı → 75.2B TL
İşletme kârı negatif: -703.1M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 3.9x (Faiz: 1.7B TL)
Ödenmiş sermaye: 2.5B TL
Net işletme sermayesi negatif: -28.6B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-5.2
CAPEX: 528.5M TL (Hasılatın %1.5'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.1
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 20.33 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %23
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %1146.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %26.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %0.0 → %8.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %85 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %21.7 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺4.1B | ₺4.1B | %+1146.0 | ₺36.4B | ₺36.4B | %21.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺306M | ₺327M | %-94.9 | ₺27.0B | ₺28.9B | %1.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-5.5B | ₺-6.4B | %-530.8 | ₺25.3B | ₺29.8B | %-34.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-1.2B | ₺-1.5B | %-246.9 | ₺22.2B | ₺27.3B | %-7.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-769M | ₺-1.0B | %-121.5 | ₺26.3B | ₺34.7B | %-4.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-3.4B | ₺-4.7B | %-149.3 | ₺23.1B | ₺32.4B | %-22.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-6.2B | ₺-9.6B | %-246.3 | ₺20.2B | ₺31.2B | %-32.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-4.0B | ₺-6.5B | %-1705.7 | ₺26.7B | ₺43.7B | %-25.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%11.2
Net kâr marjı %11.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.2
ROE %-3.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.2
FAVÖK marjı %18.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%8.6
Hasılat başına brüt kâr %8.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.66x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.7x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 5.7x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
0.59x
Cari oran 0.59x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.64x
Borç/Özkaynak 0.64x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+38.5
Hasılat yıllık %38.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+630.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.2B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -5.8B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+42.7%
Artı %42.7 beklenen değer (28.12) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 47.35 | EV/EBITDA hedefi: 25.05
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-5.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
36/100
Yüksek borç riski (36/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.3
ROIC (%-5.3) sermaye maliyetinin (26.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9040 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.66x
vs 1.57x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.7x
vs 7.2x
Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-5.3
vs %26.1 WACC
ROIC 31.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.1
vs %14.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.1
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (19.71), TRAMA-99 çizgisi (20.33) ile yakın seviyede (%-3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 19.71
TRAMA: 20.33
Разница: %-3.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PETKM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.