/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
63/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
60/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€46.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €2.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+28.1 arttı (€2.0B → €2.6B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+136.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+24.4 arttı (€17.1B → €21.3B). Talep güçlü.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.94x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 8.19. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %48.1. Sermaye verimli kullanılıyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%21.9
VaR 95% ?
%2.31
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.25
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.06
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.9
12.02.2026 → 07.10.2026
Çarpıklık ?
-0.06
Parametrik%2.31
Historik%2.25
Cornish-Fisher%2.31
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-1.4%
ROIC ?
18.0%
DCF Değer ?
146.69
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+28.1 artarak 2.6B EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+136.0
Hasılat çeyreklik %+24.4 büyüdü (21.3B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %54.2
Net kâr marjı: %12.3
FAVÖK çeyreklik %+23.7 büyüdü (4.5B EUR)
FAVÖK marjı: %21.4
Toplam borç: 46.8B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 37.8B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.41x
Cari oran < 1: 0.93x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 9.0B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 2.0B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 1.3B EUR
ROE: %13.5
ROA: %2.7
Toplam varlıklar: 98.8B EUR (%+1.4)
Özkaynak: 19.5B EUR (%+3.3)
İşletme kârı pozitif: 3.5B EUR
İşletme kârı büyüme: %+25.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 22.5x (Faiz: 202.5M EUR)
Ödenmiş sermaye: 1.4B EUR
Net işletme sermayesi negatif: -2.1B EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+34.5
CAPEX: 721.0M EUR (Hasılatın %3.4'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 123.11 EUR
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.3
Net kâr marjı %12.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%48.1
ROE %48.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%21.4
FAVÖK marjı %21.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%54.2
Hasılat başına brüt kâr %54.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
17.3x
Sektör: 17.5x
F/K 17.3x — sektör medyanına (17.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
8.19x
Sektör: 4.04x
PD/DD 8.19x — sektör medyanının %103 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
12.0x
Sektör: 13.1x
EV/EBITDA 12.0x — sektör medyanı (13.1x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.93x
Cari oran 0.93x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
2.41x
Borç/Özkaynak 2.41x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
16.5x
Faiz karşılama 16.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.4
Hasılat yıllık %6.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+136.0
Net kâr yıllık %136.0 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-1.4%
Eksi %1.4 beklenen değer (115.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 123.15 | PD/DD hedefi: 65.54 | EV/EBITDA hedefi: 127.51 | DCF hedefi: 146.69
Damodaran Değerleme
60/100
Orta Damodaran skoru (60/100). ROIC (%18.0) – WACC (%7.8) farkı +10.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 16.5x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 52/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 95/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.0
ROIC (%18.0) sermaye maliyetini 10.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
146.69
DCF modeli 146.69 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %25.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 116.68
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€46.5
Güncel fiyat Graham değerinin %60.1 üzerinde (€46.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
17.3x
vs 17.5x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
PD/DD Oranı
8.19x
vs 4.04x
Sektörden %103 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.0x
vs 13.1x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.0
vs %7.8 WACC
ROIC 10.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.8
vs %19.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (116.68), TRAMA-99 çizgisinin %5.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 116.68
TRAMA: 123.11
Fark: %-5.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
PEP — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.