/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.0
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Lothien Sağlamlık Özeti
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺29M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+91.7 arttı (₺15M → ₺29M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+276.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺29M) ama FCF negatif (-₺252M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 37.9. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.77. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+79.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-22.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.9
VaR 95% ?
%3.87
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.42
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.43
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.8
02.06.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
-0.20
Parametrik%3.87
Historik%3.85
Cornish-Fisher%3.91
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-11.1%
ROIC ?
12.2%
DCF Değer ?
4.11
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+91.7 artarak 28.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+15.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (8.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.9)
Brüt kâr marjı düşük: %7.3
Net kâr marjı düşük: %0.3
FAVÖK çeyreklik %-16.4 düştü (193.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.3
Toplam borç %+276.0 arttı → 1.5B TL
Net borç: 943.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran: 1.31x — yeterli likidite
Nakit %+100.0 arttı → 593.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -243.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -252.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+20.0 büyüdü → 18.2B TL
Özkaynak %+5.6 arttı → 4.7B TL
İşletme kârı pozitif: 276.6M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.1x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 393.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.1B TL
CAPEX: 8.5M TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.50 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %95'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %79.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %7.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %203 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺29M | ₺29M | %+79.1 | ₺8.6B | ₺8.6B | %2.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺15M | ₺16M | %-47.1 | ₺8.7B | ₺9.3B | %1.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺26M | ₺30M | %-3.3 | ₺10.1B | ₺11.8B | %2.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺26M | ₺31M | %-4.8 | ₺8.2B | ₺10.1B | %2.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺25M | ₺33M | %-33.5 | ₺7.1B | ₺9.4B | %2.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺35M | ₺50M | %-71.4 | ₺6.9B | ₺9.7B | %3.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺112M | ₺173M | %-26.4 | ₺7.2B | ₺11.0B | %10.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺144M | ₺235M | %+531.1 | ₺6.0B | ₺9.8B | %18.0 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.3
Net kâr marjı %0.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.1
ROE %2.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.3
FAVÖK marjı %2.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%7.3
Hasılat başına brüt kâr %7.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
37.9x
Sektör: 14.2x
F/K 37.9x — sektör medyanının (14.2x) %167 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.77x
Sektör: 1.57x
PD/DD 0.77x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.3x
Sektör: 6.0x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanı (6.0x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.9
Hasılat yıllık %20.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+15.1
Net kâr yıllık %15.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 84.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 24.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.1%
Eksi %11.1 beklenen değer (8.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 3.31 | PD/DD hedefi: 18.70 | EV/EBITDA hedefi: 10.50 | DCF hedefi: 4.11
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%12.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.2
ROIC (%12.2) sermaye maliyetinin (42.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.11
DCF (4.11) güncel fiyatın %55.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.16
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.0
Güncel fiyat Graham değerinin %12.7 üzerinde (₺8.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
37.9x
vs 14.2x
Sektör medyanının %167 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.77x
vs 1.57x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.3x
vs 6.0x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.2
vs %42.9 WACC
ROIC 30.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %2.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.16), TRAMA-99 çizgisinin %32.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 9.16
TRAMA: 13.50
Fark: %-32.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PENTA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.