/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
41/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.0
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
ملخص متانة لوذيان
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺29M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+91.7 arttı (₺15M → ₺29M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+276.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺29M) ama FCF negatif (-₺252M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 37.9. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.77. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+79.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-22.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%35.9
VaR 95% ?
%3.87
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.42
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.43
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%45.8
02.06.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
-0.20
Parametrik%3.87
Historik%3.85
Cornish-Fisher%3.91
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-11.1%
ROIC ?
12.2%
قيمة DCF ?
4.11
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+91.7 artarak 28.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+15.1
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (8.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+20.9)
Brüt kâr marjı düşük: %7.3
Net kâr marjı düşük: %0.3
FAVÖK çeyreklik %-16.4 düştü (193.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.3
Toplam borç %+276.0 arttı → 1.5B TL
Net borç: 943.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.33x
Cari oran: 1.31x — yeterli likidite
Nakit %+100.0 arttı → 593.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -243.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -252.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+20.0 büyüdü → 18.2B TL
Özkaynak %+5.6 arttı → 4.7B TL
İşletme kârı pozitif: 276.6M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.1x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 393.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.1B TL
CAPEX: 8.5M TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.50 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %95'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %79.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %7.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %203 arttı — gerçek sermaye birikimi
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺29M | ₺29M | %+79.1 | ₺8.6B | ₺8.6B | %2.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺15M | ₺16M | %-47.1 | ₺8.7B | ₺9.3B | %1.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺26M | ₺30M | %-3.3 | ₺10.1B | ₺11.8B | %2.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺26M | ₺31M | %-4.8 | ₺8.2B | ₺10.1B | %2.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺25M | ₺33M | %-33.5 | ₺7.1B | ₺9.4B | %2.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺35M | ₺50M | %-71.4 | ₺6.9B | ₺9.7B | %3.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺112M | ₺173M | %-26.4 | ₺7.2B | ₺11.0B | %10.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺144M | ₺235M | %+531.1 | ₺6.0B | ₺9.8B | %18.0 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%0.3
Net kâr marjı %0.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.1
ROE %2.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.3
FAVÖK marjı %2.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%7.3
Hasılat başına brüt kâr %7.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
37.9x
القطاع: 14.2x
F/K 37.9x — sektör medyanının (14.2x) %167 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.77x
القطاع: 1.57x
PD/DD 0.77x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.3x
القطاع: 6.0x
EV/EBITDA 5.3x — sektör medyanı (6.0x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.9
Hasılat yıllık %20.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+15.1
Net kâr yıllık %15.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 84.6M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 24.9M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.1%
Eksi %11.1 beklenen değer (8.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 3.31 | PD/DD hedefi: 18.70 | EV/EBITDA hedefi: 10.50 | DCF hedefi: 4.11
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%12.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.2
ROIC (%12.2) sermaye maliyetinin (42.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.11
DCF (4.11) güncel fiyatın %55.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 9.16
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.0
Güncel fiyat Graham değerinin %12.7 üzerinde (₺8.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
37.9x
vs 14.2x
Sektör medyanının %167 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.77x
vs 1.57x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.3x
vs 6.0x
Sektörden %13 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.2
vs %42.9 WACC
ROIC 30.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.3
vs %2.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.16), TRAMA-99 çizgisinin %32.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 9.16
TRAMA: 13.50
الفرق: %-32.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PENTA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.