/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
46/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.0
Ucuz
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
24/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (24/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺267M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-115.6 geriledi (₺1.7B → -₺267M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-164.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-93.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %26.1 → %99.7 (+73.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.16x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.78x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+351.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-105.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.79. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-114.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+132.5 artabilir (-₺267M → ₺87M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%73.9
VaR 95% ?
%8.37
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.54
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%93.6
12.05.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
-0.62
Parametrik%8.37
Historik%9.97
Cornish-Fisher%9.12
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-0.8%
ROIC ?
0.8%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-115.6 düşerek -266.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-164.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+15.6 büyüdü (61.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-93.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %99.7
Brüt marj değişimi: %+73.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-434.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-105.6 düştü (-73.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-120.1
Toplam borç %+351.0 arttı → 9.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 9.6B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.17x
Cari oran < 1: 0.78x — likidite riski
Nakit %+31.8 arttı → 73.0M TL
İşletme nakit akışı negatif: -7.0B TL
Serbest nakit akışı negatif: -7.0B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.2 — zarar var
ROA düşük: %-1.4
Toplam varlıklar %+42.2 büyüdü → 19.4B TL
Özkaynak: 8.3B TL (%+2.1)
İşletme kârı pozitif: 11.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+190.8
Faiz gideri: 10.7M TL
Ödenmiş sermaye: 5.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.0B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-33.1
CAPEX: 643,180 TL (Hasılatın %1.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-84.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.65 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %114.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %26.1 → %99.7 (genişledi)
Reel ROE %-12.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-267M | ₺-267M | %-114.5 | ₺61M | ₺61M | %-12.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.7B | ₺1.8B | %+728.5 | ₺53M | ₺57M | %84.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-188M | ₺-222M | %-345.7 | ₺514M | ₺605M | %-12.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-73M | ₺-90M | %-116.6 | ₺59M | ₺72M | %-4.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺411M | ₺543M | %+202.7 | ₺895M | ₺1.2B | %42.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺128M | ₺179M | %-63.3 | ₺146M | ₺204M | %14.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-317M | ₺-489M | %-275.5 | ₺43M | ₺66M | %-30.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-170M | ₺-278M | %-122.1 | ₺61M | ₺100M | %-20.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-434.2
Net kâr marjı %-434.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3660.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.4
ROE %14.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-120.1
FAVÖK marjı %-120.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%99.7
Hasılat başına brüt kâr %99.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1115.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1115.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
5.6x
Сектор: 8.1x
F/K 5.6x — sektör medyanının (8.1x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.79x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.79x — sektör medyanı (0.93x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
11.0x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 11.0x — sektör medyanının (5.9x) %85 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.78x
Cari oran 0.78x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.5x
Net Borç/EBITDA 6.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.17x
Borç/Özkaynak 1.17x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
27.7x
Faiz karşılama 27.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-93.1
Hasılat yıllık %-93.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-164.9
Net kâr yıllık %-164.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 555.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -252.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-0.8%
Eksi %0.8 beklenen değer (1.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.55 | EV/EBITDA hedefi: 0.71
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 27.7x — güçlü. Borç/EBITDA 6.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (17.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %17.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺3.0
Graham değeri (₺3.0) güncel fiyatın %127.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
5.6x
vs 8.1x
Sektör medyanının %31 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.79x
vs 0.93x
Sektörden %15 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.0x
vs 5.9x
Sektörden %85 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.8
vs %17.0 WACC
ROIC 16.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.32), TRAMA-99 çizgisinin %84.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.32
TRAMA: 8.65
Разница: %-84.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PEKGY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.