/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
12/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.4
Pahalı
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Бағалау
Әлеует?
-41.9%
ROIC ?
1.7%
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
2158
2018-02-21 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%60.5
VaR 95% ?
%6.01
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.60
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.97
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%38.5
12.05.2026 → 03.09.2026
Асимметрия ?
-0.53
Parametrik%6.01
Historik%9.20
Cornish-Fisher%6.41
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %728.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %90.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %18.6 → %26.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %60 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %84.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.7B | ₺1.8B | %+728.5 | ₺53M | ₺57M | %84.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-188M | ₺-222M | %-345.7 | ₺514M | ₺605M | %-12.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-73M | ₺-90M | %-139.5 | ₺59M | ₺72M | %-4.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺163M | ₺228M | %-37.2 | ₺146M | ₺204M | %18.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-236M | ₺-364M | %-230.6 | ₺35M | ₺53M | %-27.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-170M | ₺-278M | %-122.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺705M | ₺1.3B | — | ₺39M | ₺69M | %92.7 |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.50), TRAMA-99 çizgisinin %15.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 11.5
TRAMA: 13.6002
Айырмашылық: %-15.4
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%3226.6
Net kâr marjı %3226.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +3263.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.6
ROE %20.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%2495.5
FAVÖK marjı %2495.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%26.1
Hasılat başına brüt kâr %26.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-115.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-115.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
32.9x
Сектор: 12.8x
F/K 32.9x — sektör medyanının (12.8x) %158 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
7.85x
Сектор: 1.50x
PD/DD 7.85x — sektör medyanının %423 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
31.1x
Сектор: 8.0x
EV/EBITDA 31.1x — sektör medyanının (8.0x) %291 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.53x
Cari oran 0.53x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.26x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
46.7x
Faiz karşılama 46.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-63.6
Hasılat yıllık %-63.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+951.8
Net kâr yıllık %951.8 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.9%
Eksi %41.9 beklenen değer (7.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.19 | EV/EBITDA hedefi: 3.27
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 46.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (38.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.7
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺3.4
Güncel fiyat Graham değerinin %73.4 üzerinde (₺3.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
32.9x
vs 12.8x
Sektör medyanının %158 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
7.85x
vs 1.50x
Sektörden %423 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
31.1x
vs 8.0x
Sektörden %291 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7
vs %38.7 WACC
ROIC 37.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PEKGY — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.