/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
46/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.0
Ucuz
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Lothien беріктік қорытындысы
24/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (24/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺267M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-115.6 geriledi (₺1.7B → -₺267M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-164.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-93.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %26.1 → %99.7 (+73.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.16x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.78x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+351.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-105.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.79. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-114.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+132.5 artabilir (-₺267M → ₺87M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%73.9
VaR 95% ?
%8.37
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%11.54
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.99
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%93.6
12.05.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
-0.62
Parametrik%8.37
Historik%9.97
Cornish-Fisher%9.12
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-0.8%
ROIC ?
0.8%
Қарыз циклі?
Daralma
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-115.6 düşerek -266.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-164.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+15.6 büyüdü (61.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-93.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %99.7
Brüt marj değişimi: %+73.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-434.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-105.6 düştü (-73.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-120.1
Toplam borç %+351.0 arttı → 9.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 9.6B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.17x
Cari oran < 1: 0.78x — likidite riski
Nakit %+31.8 arttı → 73.0M TL
İşletme nakit akışı negatif: -7.0B TL
Serbest nakit akışı negatif: -7.0B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.2 — zarar var
ROA düşük: %-1.4
Toplam varlıklar %+42.2 büyüdü → 19.4B TL
Özkaynak: 8.3B TL (%+2.1)
İşletme kârı pozitif: 11.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+190.8
Faiz gideri: 10.7M TL
Ödenmiş sermaye: 5.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.0B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-33.1
CAPEX: 643,180 TL (Hasılatın %1.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-84.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.65 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %114.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %26.1 → %99.7 (genişledi)
Reel ROE %-12.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-267M | ₺-267M | %-114.5 | ₺61M | ₺61M | %-12.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.7B | ₺1.8B | %+728.5 | ₺53M | ₺57M | %84.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-188M | ₺-222M | %-345.7 | ₺514M | ₺605M | %-12.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-73M | ₺-90M | %-116.6 | ₺59M | ₺72M | %-4.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺411M | ₺543M | %+202.7 | ₺895M | ₺1.2B | %42.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺128M | ₺179M | %-63.3 | ₺146M | ₺204M | %14.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-317M | ₺-489M | %-275.5 | ₺43M | ₺66M | %-30.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-170M | ₺-278M | %-122.1 | ₺61M | ₺100M | %-20.2 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-434.2
Net kâr marjı %-434.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -3660.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.4
ROE %14.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-120.1
FAVÖK marjı %-120.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%99.7
Hasılat başına brüt kâr %99.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1115.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1115.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
5.6x
Сектор: 8.1x
F/K 5.6x — sektör medyanının (8.1x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.79x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.79x — sektör medyanı (0.93x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
11.0x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 11.0x — sektör medyanının (5.9x) %85 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.78x
Cari oran 0.78x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.5x
Net Borç/EBITDA 6.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.17x
Borç/Özkaynak 1.17x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
27.7x
Faiz karşılama 27.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-93.1
Hasılat yıllık %-93.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-164.9
Net kâr yıllık %-164.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 555.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -252.6M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-0.8%
Eksi %0.8 beklenen değer (1.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.55 | EV/EBITDA hedefi: 0.71
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 27.7x — güçlü. Borç/EBITDA 6.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 61/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (17.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %17.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺3.0
Graham değeri (₺3.0) güncel fiyatın %127.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
5.6x
vs 8.1x
Sektör medyanının %31 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.79x
vs 0.93x
Sektörden %15 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.0x
vs 5.9x
Sektörden %85 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.8
vs %17.0 WACC
ROIC 16.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.32), TRAMA-99 çizgisinin %84.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 1.32
TRAMA: 8.65
Айырмашылық: %-84.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PEKGY — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.