/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
75/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺47.9
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺112M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-22.2 geriledi (₺144M → ₺112M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+25.2 arttı (₺2.5B → ₺3.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-1.9 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.1B fazla. Borç riski düşük.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %24. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 75/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-27.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+17.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+18.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+22.0 artabilir (₺112M → ₺137M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%53.6
VaR 95% ?
%5.36
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.66
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.32
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%22.3
03.06.2026 → 13.08.2026
Асимметрия ?
0.47
Parametrik%5.36
Historik%3.92
Cornish-Fisher%4.80
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+52.4%
ROIC ?
34.4%
Значение DCF ?
35.40
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-22.2 düşerek 112.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-18.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+25.2 büyüdü (3.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-1.9)
Brüt kâr marjı düşük: %7.7
Net kâr marjı düşük: %3.5
FAVÖK çeyreklik %-14.0 düştü (207.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.5
Toplam borç %-17.9 azaldı → 10.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -1.1B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran: 1.49x — yeterli likidite
Nakit %+11.6 arttı → 1.1B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 34.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 27.1M TL
ROE düşük: %4.4
ROA: %2.0
Toplam varlıklar %+16.8 büyüdü → 5.5B TL
Özkaynak %+18.7 arttı → 2.6B TL
İşletme kârı pozitif: 211.6M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 583.1x (Faiz: 356,558 TL)
Ödenmiş sermaye: 110.7M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+31.9
CAPEX: 7.2M TL (Hasılatın %0.2'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.7
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 30.18 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %76'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %27.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %17.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %1372 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺112M | ₺112M | %-27.3 | ₺3.2B | ₺3.2B | %17.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺144M | ₺154M | %-9.2 | ₺2.5B | ₺2.7B | %26.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺145M | ₺170M | %+60.1 | ₺4.2B | ₺5.0B | %31.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺86M | ₺106M | %-41.7 | ₺2.1B | ₺2.6B | %21.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺138M | ₺182M | %-8.4 | ₺3.2B | ₺4.3B | %34.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺142M | ₺199M | %+8791.1 | ₺2.2B | ₺3.1B | %40.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1M | ₺-2M | %-135.2 | ₺2.1B | ₺3.2B | %-0.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺4M | ₺6M | %-98.1 | ₺1.7B | ₺2.7B | %1.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.5
Net kâr marjı %3.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.7
ROE %20.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%6.5
FAVÖK marjı %6.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.7
Hasılat başına brüt kâr %7.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
7.0x
Сектор: 14.2x
F/K 7.0x — sektör medyanının (14.2x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.33x
Сектор: 1.57x
PD/DD 1.33x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.9x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (6.0x) %51 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
234.2x
Faiz karşılama 234.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.9
Hasılat yıllık %-1.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-18.6
Net kâr yıllık %-18.6 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 145.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 45.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+52.4%
Artı %52.4 beklenen değer (46.76) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 69.09 | PD/DD hedefi: 38.31 | EV/EBITDA hedefi: 63.11 | DCF hedefi: 35.40
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%34.4) – WACC (%47.9) farkı -13.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 234.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.4
ROIC (%34.4) sermaye maliyetinin (47.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %47.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
35.40
DCF (35.40) güncel fiyatla (%+15.4) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 30.68
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺47.9
Graham değeri (₺47.9) güncel fiyatın %56.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.0x
vs 14.2x
Sektör medyanının %51 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.33x
vs 1.57x
Sektörden %16 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.9x
vs 6.0x
Sektörden %51 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%34.4
vs %47.9 WACC
ROIC 13.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.1
vs %6.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.1
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (30.68), TRAMA-99 çizgisi (30.18) ile yakın seviyede (%+1.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 30.68
TRAMA: 30.18
Разница: %+1.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PCILT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.