PASEUPASİFİK EURASİA LOJİSTİK DIŞ

Ulaştırma

🇹🇷 BİST

37.80

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

29/100

Zayıf

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

11/100

Dalio Risk ?

74/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺14.7

Pahalı

Активная метрика?

3/4

Уверенность?

69%

Сводка надежности Lothien

14/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (14/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺8M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-55.1 geriledi (₺17M → ₺8M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-77.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-18.3 düştü. Şirket daralmada.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %21.8 → %32.7 (+10.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %1.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Borç Hızla Artıyor

Toplam borç çeyreklik %+44.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺8M) ama FCF negatif (-₺474M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 6.09. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 18.3. Pahalı değerleme.

Yüksek ROE

Özkaynak getirisi (ROE): %25.9. Sermaye verimli kullanılıyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 29/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-58.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+194.7 artabilir (₺8M → ₺23M).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

838

2023-06-14 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%92.5

VaR 95% ?

%9.89

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%13.86

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%9.99

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%90.1

28.08.2026 → 29.09.2026

Асимметрия ?

-0.08

Parametrik%9.89

Historik%9.98

Cornish-Fisher%10.10

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-44.5%

ROIC ?

1.8%

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-55.1 düşerek 7.7M TL oldu

Yıllık net kâr %-77.0 geriledi

Hasılat çeyreklik %+6.6 büyüdü (650.0M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-18.3)

Brüt kâr marjı: %32.7

Brüt marj değişimi: %+10.9 puan

Net kâr marjı düşük: %1.2

FAVÖK çeyreklik %+21.9 büyüdü (165.3M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %25.4

Toplam borç %+44.9 arttı → 1.7B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 1.6B TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.40x

Cari oran: 1.79x — yeterli likidite

Nakit %-41.4 azaldı → 40.7M TL

İşletme nakit akışı negatif: -473.1M TL

Serbest nakit akışı negatif: -474.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %0.2

ROA düşük: %0.1

Toplam varlıklar %+13.7 büyüdü → 7.4B TL

Özkaynak %+7.4 arttı → 4.2B TL

İşletme kârı pozitif: 194.6M TL

İşletme kârı büyüme: %+226.1

Faiz karşılama oranı: 2.2x (Faiz: 76.6M TL)

Ödenmiş sermaye: 672.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B TL

İşletme sermayesi değişimi: %+33.8

CAPEX: 1.1M TL (Hasılatın %0.2'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.7 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 61.62 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %58.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel brüt kâr marjı %21.8 → %32.7 (genişledi)

Reel özkaynak son 20 çeyrekte %13651 arttı — gerçek sermaye birikimi

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺8M	₺8M	%-58.0	₺650M	₺650M	%0.7
2026/3	%31	×1.07	₺17M	₺18M	%-98.4	₺610M	₺652M	%1.8
2025/12	%31	×1.18	₺988M	₺1.2B	%+2923.5	₺611M	₺719M	%112.7
2025/9	%33	×1.23	₺31M	₺38M	%-12.6	₺531M	₺653M	%5.2
2025/6	%35	×1.32	₺33M	₺44M	%-53.0	₺796M	₺1.1B	%6.1
2025/3	%38	×1.40	₺67M	₺94M	%-4.7	₺815M	₺1.1B	%13.0
2024/12	%44	×1.54	₺64M	₺98M	%+28.1	₺874M	₺1.3B	%10.8
2024/9	%49	×1.64	₺47M	₺77M	%-71.6	₺483M	₺792M	%11.3

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %1.2

Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.6 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %25.9

ROE %25.9 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %25.4

FAVÖK marjı %25.4 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %32.7

Hasılat başına brüt kâr %32.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-49.9

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-49.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

F/K Oranı 24.3x Сектор: 10.2x

F/K 24.3x — sektör medyanının (10.2x) %137 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 6.09x Сектор: 1.07x

PD/DD 6.09x — sektör medyanının %469 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 18.3x Сектор: 6.6x

EV/EBITDA 18.3x — sektör medyanının (6.6x) %175 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 1.79x

Cari oran 1.79x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 1.1x

Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.40x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 6.8x

Faiz karşılama 6.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %-18.3

Hasılat yıllık %-18.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-77.0

Net kâr yıllık %-77.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 526.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 30.6M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

29/100

Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-44.5%

Eksi %44.5 beklenen değer (20.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.

Bileşenler: FK hedefi: 15.79 | PD/DD hedefi: 9.45 | EV/EBITDA hedefi: 13.74

Damodaran Değerleme

11/100

Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

74/100

Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 6.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 64/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%1.8

ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %41.3

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

₺14.7

Güncel fiyat Graham değerinin %61.1 üzerinde (₺14.7) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

24.3x vs 10.2x

Sektör medyanının %137 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

6.09x vs 1.07x

Sektörden %469 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

18.3x vs 6.6x

Sektörden %175 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%1.8 vs %41.3 WACC

ROIC 39.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%43.5 vs %61.6 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %43.5

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (37.80), TRAMA-99 çizgisinin %38.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 37.80

TRAMA: 61.62

Разница: %-38.7

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

PASEU — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.