/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
29/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
11/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.7
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Lothien Sağlamlık Özeti
14/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (14/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺8M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-55.1 geriledi (₺17M → ₺8M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-77.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %21.8 → %32.7 (+10.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+44.9 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺8M) ama FCF negatif (-₺474M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.09. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.3. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %25.9. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 29/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-58.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+194.7 artabilir (₺8M → ₺23M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%92.5
VaR 95% ?
%9.89
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%13.86
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.99
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%90.1
28.08.2026 → 29.09.2026
Çarpıklık ?
-0.08
Parametrik%9.89
Historik%9.98
Cornish-Fisher%10.10
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-44.5%
ROIC ?
1.8%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-55.1 düşerek 7.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-77.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.6 büyüdü (650.0M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.3)
Brüt kâr marjı: %32.7
Brüt marj değişimi: %+10.9 puan
Net kâr marjı düşük: %1.2
FAVÖK çeyreklik %+21.9 büyüdü (165.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.4
Toplam borç %+44.9 arttı → 1.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.6B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.40x
Cari oran: 1.79x — yeterli likidite
Nakit %-41.4 azaldı → 40.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -473.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -474.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.2
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+13.7 büyüdü → 7.4B TL
Özkaynak %+7.4 arttı → 4.2B TL
İşletme kârı pozitif: 194.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+226.1
Faiz karşılama oranı: 2.2x (Faiz: 76.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 672.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+33.8
CAPEX: 1.1M TL (Hasılatın %0.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 61.62 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %58.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %21.8 → %32.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %13651 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺8M | ₺8M | %-58.0 | ₺650M | ₺650M | %0.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺17M | ₺18M | %-98.4 | ₺610M | ₺652M | %1.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺988M | ₺1.2B | %+2923.5 | ₺611M | ₺719M | %112.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺31M | ₺38M | %-12.6 | ₺531M | ₺653M | %5.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺33M | ₺44M | %-53.0 | ₺796M | ₺1.1B | %6.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺67M | ₺94M | %-4.7 | ₺815M | ₺1.1B | %13.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺64M | ₺98M | %+28.1 | ₺874M | ₺1.3B | %10.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺47M | ₺77M | %-71.6 | ₺483M | ₺792M | %11.3 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.2
Net kâr marjı %1.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%25.9
ROE %25.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%25.4
FAVÖK marjı %25.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%32.7
Hasılat başına brüt kâr %32.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-49.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-49.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
24.3x
Sektör: 10.2x
F/K 24.3x — sektör medyanının (10.2x) %137 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
6.09x
Sektör: 1.07x
PD/DD 6.09x — sektör medyanının %469 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.3x
Sektör: 6.6x
EV/EBITDA 18.3x — sektör medyanının (6.6x) %175 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.79x
Cari oran 1.79x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.40x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.8x
Faiz karşılama 6.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.3
Hasılat yıllık %-18.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-77.0
Net kâr yıllık %-77.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 526.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 30.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-44.5%
Eksi %44.5 beklenen değer (20.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 15.79 | PD/DD hedefi: 9.45 | EV/EBITDA hedefi: 13.74
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 6.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 95/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.8
ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺14.7
Güncel fiyat Graham değerinin %61.1 üzerinde (₺14.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
24.3x
vs 10.2x
Sektör medyanının %137 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
6.09x
vs 1.07x
Sektörden %469 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.3x
vs 6.6x
Sektörden %175 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.8
vs %41.3 WACC
ROIC 39.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%43.5
vs %61.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %43.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (37.80), TRAMA-99 çizgisinin %38.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 37.80
TRAMA: 61.62
Fark: %-38.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PASEU — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.