/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -14.4383 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
40/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺42M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+88.3 arttı (-₺361M → -₺42M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+82.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.37x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.30. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-6.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-110.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-15.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-446.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.5
VaR 95% ?
%3.75
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.23
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.30
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%47.7
28.01.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.64
Parametrik%3.75
Historik%3.48
Cornish-Fisher%3.27
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+86.0%
ROIC ?
-2.7%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+88.3 artarak -42.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+82.3
Hasılat çeyreklik %-10.0 düştü (1.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.5)
Brüt kâr marjı düşük: %5.8
Brüt marj değişimi: %+1.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-2.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+17.8 büyüdü (87.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.8
Toplam borç: 5.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 5.6B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.36x
Cari oran < 1: 0.37x — likidite riski
Nakit %-62.6 azaldı → 57.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 182.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -23.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.3 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar: 26.6B TL (%+4.0)
Özkaynak %+5.0 arttı → 15.9B TL
İşletme kârı negatif: -130.5M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 86.8M TL
Net işletme sermayesi negatif: -4.4B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-14.2
CAPEX: 192.8M TL (Hasılatın %12.8'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 71.72 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %10
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %110.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %15.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %130 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-1.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-42M | ₺-42M | %-110.9 | ₺1.5B | ₺1.5B | %-1.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-361M | ₺-386M | %-196.3 | ₺1.7B | ₺1.8B | %-9.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-340M | ₺-401M | %-242.2 | ₺1.3B | ₺1.5B | %-9.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-229M | ₺-282M | %-189.5 | ₺1.3B | ₺1.6B | %-7.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-238M | ₺-315M | %-152.6 | ₺1.3B | ₺1.7B | %-8.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-428M | ₺-599M | %-257.3 | ₺1.1B | ₺1.6B | %-17.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-247M | ₺-381M | %-345.2 | ₺1.0B | ₺1.5B | %-10.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-95M | ₺-155M | %-268.0 | ₺904M | ₺1.5B | %-4.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-2.8
Net kâr marjı %-2.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +18.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.3
ROE %-6.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.8
FAVÖK marjı %5.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%5.8
Hasılat başına brüt kâr %5.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.30x
Сектор: 2.05x
PD/DD 0.30x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.37x
Cari oran 0.37x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.36x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.8x
Faiz karşılama -0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.5
Hasılat yıllık %13.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+82.3
Zarar %82.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -110.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -293.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+86.0%
Artı %86.0 beklenen değer (102.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 165.45
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-2.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı -0.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 19/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.7
ROIC (%-2.7) sermaye maliyetinin (22.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -14.4383 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.30x
vs 2.05x
Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-2.7
vs %22.2 WACC
ROIC 24.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.9
vs %-3.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (55.15), TRAMA-99 çizgisinin %23.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 55.15
TRAMA: 71.72
Разница: %-23.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PARSN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.