/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
22/100
Çok Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
9/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -14.2567 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Lothien беріктік қорытындысы
40/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺76M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+1.3). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-31.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+69.3 arttı (₺11M → ₺19M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-55.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-103.5 → %-40.4 (+63.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺6M fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+138.1 arttı (₺11M → ₺27M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-67.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 22/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-192.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+58.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+17.8 artabilir (-₺76M → -₺62M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%47.1
VaR 95% ?
%5.16
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.18
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.97
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%60.6
23.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.77
Parametrik%5.16
Historik%4.34
Cornish-Fisher%4.34
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-20.0%
ROIC ?
-9.2%
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-75.8M TL, %+1.3)
Yıllık net kâr %-31.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+69.3 büyüdü (19.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-55.1)
Brüt kâr marjı düşük: %-40.4
Brüt marj değişimi: %+63.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-397.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+138.1 büyüdü (27.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %142.3
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -6.3M TL (borçsuz)
Cari oran: 1.35x — yeterli likidite
Nakit %+122.6 arttı → 6.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 500,720 TL
Serbest nakit akışı pozitif: 129,548 TL
ROE negatif: %-11.8 — zarar var
ROA düşük: %-5.9
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 1.3B TL
Özkaynak: 640.2M TL (%-3.9)
İşletme kârı negatif: -11.7M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 31.1M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 5.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-63.8
CAPEX: 371,172 TL (Hasılatın %1.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 56.57 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %2
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %192.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %58.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-103.5 → %-40.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 32 çeyrekte %210 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-47.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-76M | ₺-76M | %-192.2 | ₺19M | ₺19M | %-47.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-77M | ₺-82M | %-126.5 | ₺11M | ₺12M | %-46.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-264M | ₺-311M | %-1040.9 | ₺14M | ₺17M | %-156.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-27M | ₺-33M | %-143.3 | ₺17M | ₺21M | %-12.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-58M | ₺-76M | %-195.3 | ₺43M | ₺56M | %-26.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺57M | ₺80M | %-85.3 | ₺18M | ₺25M | %26.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-353M | ₺-543M | %-683.9 | ₺17M | ₺26M | %-146.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺57M | ₺93M | %-21.5 | ₺24M | ₺40M | %24.1 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-397.1
Net kâr marjı %-397.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +284.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-67.9
ROE %-67.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%142.3
FAVÖK marjı %142.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-40.4
Hasılat başına brüt kâr %-40.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-39.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-39.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.94x
Сектор: 1.15x
PD/DD 1.94x — sektör medyanının %69 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Қарыздылық
Cari Oran
1.35x
Cari oran 1.35x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-43.1x
Faiz karşılama -43.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-55.1
Hasılat yıllık %-55.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-31.3
Zarar %31.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 15.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -308.1M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-20.0%
Eksi %20.0 beklenen değer (32.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.39
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%-9.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı -43.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 10/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-9.2
ROIC (%-9.2) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -14.2567 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.94x
vs 1.15x
Sektörden %69 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-9.2
vs %44.0 WACC
ROIC 53.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (40.00), TRAMA-99 çizgisinin %29.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 40.00
TRAMA: 56.57
Айырмашылық: %-29.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PAMEL — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.