/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
74/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺495M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+1.8). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-187.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+29.8 arttı (₺72M → ₺94M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-86.3 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺589,008 fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.29x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+29.8 arttı (₺72M → ₺94M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-191.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+21.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+245.2 artabilir (-₺495M → ₺719M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
226 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.3
VaR 95% ?
%4.98
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.97
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.14
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%54.1
24.11.2025 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
0.47
Parametrik%4.98
Historik%4.31
Cornish-Fisher%4.46
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+99.0%
ROIC ?
10.1%
DCF Değer ?
2.22
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-495.3M TL, %+1.8)
Yıllık net kâr %-187.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+29.8 büyüdü (93.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-86.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı negatif: %-528.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+29.8 büyüdü (93.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %100.0
Toplam borç %-100.0 azaldı → 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -589,008 TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 5.29x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-60.5 azaldı → 589,008 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 520.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -71.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.0
Toplam varlıklar: 51.5B TL (%+4.6)
Özkaynak %+6.0 arttı → 45.8B TL
İşletme kârı pozitif: 10.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+110.9
Ödenmiş sermaye: 20.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-27.7
CAPEX: 2.7M TL (Hasılatın %2.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.29 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %191.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 10 çeyrekte %79 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-495M | ₺-495M | %-191.8 | ₺94M | ₺94M | %-4.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-504M | ₺-539M | %-123.3 | ₺72M | ₺77M | %-4.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.0B | ₺2.3B | %+22.0 | ₺4.3B | ₺5.0B | %16.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.9B | %+152.8 | ₺2.0B | ₺2.5B | %18.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺568M | ₺750M | %-58.8 | ₺682M | ₺901M | %7.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.3B | ₺1.8B | %+623.2 | ₺1.8B | ₺2.6B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-163M | ₺-252M | %-277.9 | ₺390M | ₺601M | %-2.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺86M | ₺141M | %-78.3 | ₺283M | ₺463M | — |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-528.2
Net kâr marjı %-528.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +169.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.6
ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%100.0
FAVÖK marjı %100.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-37.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-37.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
7.9x
Sektör: 21.9x
F/K 7.9x — sektör medyanının (21.9x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
Sektör: 1.98x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.1x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (6.9x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
5.29x
Cari oran 5.29x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-86.3
Hasılat yıllık %-86.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-187.2
Net kâr yıllık %-187.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 900.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 146.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+99.0%
Artı %99.0 beklenen değer (1.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1.85 | PD/DD hedefi: 2.97 | EV/EBITDA hedefi: 2.23 | DCF hedefi: 2.22
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.1
ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.22
DCF modeli 2.22 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %124.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 0.99
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
7.9x
vs 21.9x
Sektör medyanının %64 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.43x
vs 1.98x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.1x
vs 6.9x
Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.1
vs %42.5 WACC
ROIC 32.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.99), TRAMA-99 çizgisinin %23.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 0.99
TRAMA: 1.29
Fark: %-23.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PAHOL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.