/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
74/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺495M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+1.8). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-187.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+29.8 arttı (₺72M → ₺94M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-86.3 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺589,008 fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.29x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+29.8 arttı (₺72M → ₺94M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-191.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+21.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+245.2 artabilir (-₺495M → ₺719M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
226 дней
Годовая волатильность ?
%46.3
VaR 95% ?
%4.98
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.97
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.14
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%54.1
24.11.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.47
Parametrik%4.98
Historik%4.31
Cornish-Fisher%4.46
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+99.0%
ROIC ?
10.1%
Значение DCF ?
2.22
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-495.3M TL, %+1.8)
Yıllık net kâr %-187.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+29.8 büyüdü (93.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-86.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı negatif: %-528.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+29.8 büyüdü (93.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %100.0
Toplam borç %-100.0 azaldı → 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -589,008 TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 5.29x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-60.5 azaldı → 589,008 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 520.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -71.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.1 — zarar var
ROA düşük: %-1.0
Toplam varlıklar: 51.5B TL (%+4.6)
Özkaynak %+6.0 arttı → 45.8B TL
İşletme kârı pozitif: 10.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+110.9
Ödenmiş sermaye: 20.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-27.7
CAPEX: 2.7M TL (Hasılatın %2.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.29 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %191.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 10 çeyrekte %79 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-495M | ₺-495M | %-191.8 | ₺94M | ₺94M | %-4.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-504M | ₺-539M | %-123.3 | ₺72M | ₺77M | %-4.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.0B | ₺2.3B | %+22.0 | ₺4.3B | ₺5.0B | %16.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.9B | %+152.8 | ₺2.0B | ₺2.5B | %18.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺568M | ₺750M | %-58.8 | ₺682M | ₺901M | %7.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.3B | ₺1.8B | %+623.2 | ₺1.8B | ₺2.6B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-163M | ₺-252M | %-277.9 | ₺390M | ₺601M | %-2.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺86M | ₺141M | %-78.3 | ₺283M | ₺463M | — |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-528.2
Net kâr marjı %-528.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +169.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.6
ROE %5.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%100.0
FAVÖK marjı %100.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-37.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-37.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
7.9x
Сектор: 21.9x
F/K 7.9x — sektör medyanının (21.9x) %64 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.1x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 3.1x — sektör medyanının (6.9x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
5.29x
Cari oran 5.29x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-86.3
Hasılat yıllık %-86.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-187.2
Net kâr yıllık %-187.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 900.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 146.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+99.0%
Artı %99.0 beklenen değer (1.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1.85 | PD/DD hedefi: 2.97 | EV/EBITDA hedefi: 2.23 | DCF hedefi: 2.22
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.1
ROIC (%10.1) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.22
DCF modeli 2.22 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %124.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 0.99
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.9x
vs 21.9x
Sektör medyanının %64 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.43x
vs 1.98x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.1x
vs 6.9x
Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.1
vs %42.5 WACC
ROIC 32.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.99), TRAMA-99 çizgisinin %23.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 0.99
TRAMA: 1.29
Разница: %-23.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PAHOL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.