/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
38/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€28.5
Makul
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Lothien Sağlamlık Özeti
21/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (21/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -€1.3B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-40.3 geriledi (-€923M → -€1.3B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-191.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-60.7 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-191.8 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 11.23x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-43.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 80.6. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.21. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 40.4. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+89.4 artabilir (-€1.3B → -€137M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%26.1
VaR 95% ?
%2.81
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.93
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.87
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.4
11.12.2025 → 05.10.2026
Çarpıklık ?
-0.02
Parametrik%2.81
Historik%2.80
Cornish-Fisher%2.77
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+32.5%
ROIC ?
-0.1%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-40.3 düşerek -1.3B EUR oldu
Yıllık net kâr %-191.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-60.7 düştü (-1.4B EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-191.8)
Net kâr marjı yüksek: %93.6
FAVÖK çeyreklik %-43.3 düştü (-1.2B EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %89.2
Toplam borç: 6.9B EUR
Net borç: 6.3B EUR
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.19x
Cari oran güçlü: 11.23x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-19.6 azaldı → 587.0M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 723.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 910.0M EUR
ROE negatif: %-3.6 — zarar var
ROA düşük: %-3.0
Toplam varlıklar: 42.8B EUR (%-3.3)
Özkaynak: 35.7B EUR (%-4.1)
İşletme kârı negatif: -1.4B EUR — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 306.2M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 2.2B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+20.2
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 28.48 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%93.6
Net kâr marjı %93.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -13.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.3
ROE %0.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%89.2
FAVÖK marjı %89.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%19.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %19.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
80.6x
Sektör: 14.4x
F/K 80.6x — sektör medyanının (14.4x) %458 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.21x
Sektör: 1.86x
PD/DD 0.21x — sektör medyanının (1.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
40.4x
Sektör: 11.1x
EV/EBITDA 40.4x — sektör medyanının (11.1x) %263 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
11.23x
Cari oran 11.23x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
19.9x
Net Borç/EBITDA 19.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-191.8
Hasılat yıllık %-191.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-191.3
Net kâr yıllık %-191.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 638.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -10.6B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+32.5%
Artı %32.5 beklenen değer (33.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 75.00 | EV/EBITDA hedefi: 6.89
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 19.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.1
ROIC (%-0.1) sermaye maliyetinin (8.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
€28.5
Graham değeri (€28.5) güncel fiyata yakın (%+14.0). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
80.6x
vs 14.4x
Sektör medyanının %458 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.21x
vs 1.86x
Sektörden %88 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
40.4x
vs 11.1x
Sektörden %263 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.1
vs %8.2 WACC
ROIC 8.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (25.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 25.00
TRAMA: 28.48
Fark: %-12.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
PAH3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.