/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
59/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺293.4
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
95/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (95/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 12 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺236M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+34.7 arttı (₺176M → ₺236M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-34.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %73.7 → %78.3 (+4.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %70.5. Her 100₺ satıştan 70₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺278M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.06x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺218M) kârın %92'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.55. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+25.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+34.7) ama yıllık bazda düşüş (%-34.3). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%49.2
VaR 95% ?
%4.95
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.07
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.01
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%34.8
24.07.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.56
Parametrik%4.95
Historik%4.12
Cornish-Fisher%4.33
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+7.9%
ROIC ?
4.5%
Значение DCF ?
33.63
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+34.7 artarak 236.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-34.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+7.1 büyüdü (335.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %78.3
Brüt marj değişimi: %+4.6 puan
Net kâr marjı yüksek: %70.5
FAVÖK çeyreklik %+20.7 büyüdü (290.7M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %86.6
Toplam borç: 190,812 TL
Net nakit pozisyonunda: -278.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 2.06x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-46.7 azaldı → 278.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 227.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 218.3M TL
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar %+5.5 büyüdü → 19.6B TL
Özkaynak %+5.4 arttı → 17.8B TL
İşletme kârı pozitif: 294.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+14.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 1139.4x (Faiz: 255,123 TL)
Ödenmiş sermaye: 87.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 203.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-53.3
CAPEX: 8.7M TL (Hasılatın %2.6'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 134.35 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %25.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %73.7 → %78.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %60 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺236M | ₺236M | %+25.9 | ₺336M | ₺336M | %5.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺176M | ₺188M | %-84.9 | ₺313M | ₺335M | %4.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.1B | ₺1.2B | %+531.8 | ₺354M | ₺417M | %27.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺160M | ₺197M | %-58.6 | ₺242M | ₺298M | %4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺360M | ₺475M | %+381.7 | ₺325M | ₺430M | %11.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺70M | ₺99M | %-80.4 | ₺288M | ₺403M | %2.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺327M | ₺505M | %+49.3 | ₺198M | ₺306M | %9.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺206M | ₺338M | %-6.0 | ₺257M | ₺421M | %8.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%70.5
Net kâr marjı %70.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +14.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.4
ROE %9.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%86.6
FAVÖK marjı %86.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%78.3
Hasılat başına brüt kâr %78.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%45.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %45.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
6.0x
Сектор: 8.1x
F/K 6.0x — sektör medyanına (8.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.55x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.7x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 4.7x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
2.06x
Cari oran 2.06x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
22.6x
Faiz karşılama 22.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.1
Hasılat yıllık %3.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-34.3
Net kâr yıllık %-34.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 691.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 150.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+7.9%
Artı %7.9 beklenen değer (121.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 191.65 | EV/EBITDA hedefi: 141.63 | DCF hedefi: 33.63
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 22.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (41.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
33.63
DCF (33.63) güncel fiyatın %70.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 112.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺293.4
Graham değeri (₺293.4) güncel fiyatın %161.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.0x
vs 8.1x
Sektör medyanının %26 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.55x
vs 0.93x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.7x
vs 5.9x
Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %41.5 WACC
ROIC 37.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (112.40), TRAMA-99 çizgisinin %16.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 112.40
TRAMA: 134.35
Разница: %-16.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
PAGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.