/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.4
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
التقييم
إمكانية?
-1.4%
ROIC ?
24.8%
قيمة DCF ?
4.26
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
945
2022-11-29 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%49.3
VaR 95% ?
%4.77
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.88
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.63
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%19.3
13.11.2025 → 15.01.2026
الانحراف ?
0.56
Parametrik%4.77
Historik%3.65
Cornish-Fisher%4.17
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %65.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %11.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %24.9 → %43.7 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺34M | ₺36M | %-65.7 | ₺728M | ₺779M | %11.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺90M | ₺106M | %-53.3 | ₺743M | ₺875M | %34.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺184M | ₺227M | %+482.5 | ₺782M | ₺961M | %81.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺29M | ₺39M | %+103.9 | ₺737M | ₺973M | %17.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-14M | ₺-19M | %-111.3 | ₺743M | ₺1.0B | %-8.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-103M | ₺-169M | %-468.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺26M | ₺46M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (40.90), TRAMA-99 çizgisinin %8.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 40.9
TRAMA: 37.8817
الفرق: %+8.0
الربحية
Net Kâr Marjı
%4.7
Net kâr marjı %4.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -7.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%27.3
ROE %27.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%30.0
FAVÖK marjı %30.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%43.7
Hasılat başına brüt kâr %43.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
14.9x
القطاع: 14.2x
F/K 14.9x — sektör medyanının (14.2x) %5 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.11x
القطاع: 2.06x
PD/DD 4.11x — sektör medyanının %100 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.1x
القطاع: 12.1x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanının (12.1x) %50 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.61x
Borç/Özkaynak 1.61x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.0
Hasılat yıllık %-2.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+348.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-1.4%
Eksi %1.4 beklenen değer (41.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 42.41 | PD/DD hedefi: 21.89 | EV/EBITDA hedefi: 83.30 | DCF hedefi: 10.50
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%24.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 68/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.8
ROIC (%24.8) sermaye maliyetinin (35.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.26
DCF (4.26) güncel fiyatın %89.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 42.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺25.4
Güncel fiyat Graham değerinin %39.5 üzerinde (₺25.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
14.9x
vs 14.2x
Sektör medyanının %5 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.11x
vs 2.06x
Sektörden %100 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.1x
vs 12.1x
Sektörden %50 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%24.8
vs %35.5 WACC
ROIC 10.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.3
vs %34.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OZSUB — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.