/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
24/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6931 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
Değerleme
Potansiyel?
-30.4%
ROIC ?
-3.1%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
2943
2015-02-18 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%71.1
VaR 95% ?
%6.79
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.85
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.76
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.2
23.03.2026 → 01.07.2026
Çarpıklık ?
0.40
Parametrik%6.79
Historik%5.66
Cornish-Fisher%6.30
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %118.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %35.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %32.8 → %40.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 39 çeyrekte %222 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-4.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-4M | ₺-4M | %-118.1 | ₺146M | ₺157M | %-4.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-20M | ₺-24M | %-205.6 | ₺207M | ₺244M | %-22.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-18M | ₺-23M | %-308.1 | ₺163M | ₺200M | %-22.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-8M | ₺-11M | %-144.2 | ₺79M | ₺104M | %-10.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-18M | ₺-25M | %-133.6 | ₺161M | ₺226M | %-22.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-47M | ₺-73M | %-11442.6 | ₺220M | ₺339M | %-49.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-394,018 | ₺-645,414 | %-107.0 | ₺127M | ₺209M | %-0.5 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-5M | ₺-9M | %-135.2 | ₺132M | ₺235M | %-7.3 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (30.04), TRAMA-99 çizgisi (31.59) ile yakın seviyede (%-4.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 30.04
TRAMA: 31.5941
Fark: %-4.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.8
Net kâr marjı %-2.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +7.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.3
ROE %-14.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.8
FAVÖK marjı %9.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%40.4
Hasılat başına brüt kâr %40.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
6.32x
Sektör: 2.37x
PD/DD 6.32x — sektör medyanının %167 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Borçluluk
Cari Oran
3.37x
Cari oran 3.37x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.0x
Faiz karşılama -0.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.1
Hasılat yıllık %-9.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+77.0
Zarar %77.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -3.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -11.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-30.4%
Eksi %30.4 beklenen değer (21.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.18
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%-3.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı -0.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.1
ROIC (%-3.1) sermaye maliyetinin (44.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6931 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
6.32x
vs 2.37x
Sektörden %167 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-3.1
vs %44.5 WACC
ROIC 47.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.6
vs %-0.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.6
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OZRDN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.