/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3264 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
+31.2%
ROIC ?
0.7%
قيمة DCF ?
2.50
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
3658
2012-05-22 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%35.5
VaR 95% ?
%3.64
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.17
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.54
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%25.8
16.02.2026 → 19.08.2026
الانحراف ?
0.15
Parametrik%3.64
Historik%3.22
Cornish-Fisher%3.42
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %135.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %67.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %10.0 → %20.8 (genişledi)
Reel ROE %-3.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-544M | ₺-582M | %-135.1 | ₺810M | ₺866M | %-3.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.4B | ₺-1.7B | %-225.4 | ₺2.3B | ₺2.7B | %-8.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+149.2 | ₺2.2B | ₺2.7B | %6.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺402M | ₺531M | %+3.4 | ₺904M | ₺1.2B | %2.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-367M | ₺-514M | %-272.9 | ₺1.1B | ₺1.6B | %-2.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-193M | ₺-297M | %-109.6 | ₺2.6B | ₺4.1B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.9B | ₺3.1B | %-10.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-1.9B | ₺-3.5B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (13.37), TRAMA-99 çizgisi (13.24) ile yakın seviyede (%+1.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 13.37
TRAMA: 13.2421
الفرق: %+1.0
الربحية
Net Kâr Marjı
%-67.2
Net kâr marjı %-67.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.3
ROE %-1.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-6.0
FAVÖK marjı %-6.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%20.8
Hasılat başına brüt kâr %20.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-44.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-44.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.27x
القطاع: 1.50x
PD/DD 0.27x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
31.1x
القطاع: 8.0x
EV/EBITDA 31.1x — sektör medyanının (8.0x) %291 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
2.89x
Cari oran 2.89x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
9.0x
Net Borç/EBITDA 9.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-29.2
Hasılat yıllık %-29.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-48.3
Zarar %48.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -801.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+31.2%
Artı %31.2 beklenen değer (17.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 40.14 | EV/EBITDA hedefi: 3.43 | DCF hedefi: 3.35
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 62/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.7
ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin (32.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.50
DCF (2.50) güncel fiyatın %81.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.38
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3264 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.27x
vs 1.50x
Sektörden %82 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
31.1x
vs 8.0x
Sektörden %291 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.7
vs %32.4 WACC
ROIC 31.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.7
vs %9.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OZKGY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.