/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.8
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+43.6%
ROIC ?
0.8%
DCF Değer ?
0.86
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6769
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.9
VaR 95% ?
%5.40
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.67
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.27
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.1
18.12.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.17
Parametrik%5.40
Historik%5.00
Cornish-Fisher%5.14
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %108.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %62.5 → %73.0 (genişledi)
Reel ROE %-0.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-8M | ₺-9M | %-108.7 | ₺71M | ₺76M | %-0.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺84M | ₺99M | %+150.4 | ₺88M | ₺104M | %5.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-32M | ₺-40M | %-550.1 | ₺48M | ₺59M | %-2.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺7M | ₺9M | %-50.2 | ₺34M | ₺45M | %0.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺13M | ₺18M | %-98.4 | ₺51M | ₺71M | %1.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-730M | ₺-1.1B | %-5096.3 | ₺45M | ₺69M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-14M | ₺-23M | %-163.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺20M | ₺35M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (2.09), TRAMA-99 çizgisinin %11.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 2.09
TRAMA: 1.8739
Fark: %+11.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-11.3
Net kâr marjı %-11.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -107.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.7
ROE %0.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%80.7
FAVÖK marjı %80.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.0
Hasılat başına brüt kâr %73.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%75.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %75.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
41.6x
Sektör: 12.8x
F/K 41.6x — sektör medyanının (12.8x) %226 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.32x
Sektör: 1.50x
PD/DD 0.32x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.4x
Sektör: 8.0x
EV/EBITDA 8.4x — sektör medyanının (8.0x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.61x
Cari oran 1.61x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
68.1x
Faiz karşılama 68.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+41.1
Hasılat yıllık %41.1 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-163.8
Net kâr yıllık %-163.8 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 13.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -322.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+43.6%
Artı %43.6 beklenen değer (3.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.33 | EV/EBITDA hedefi: 2.00 | DCF hedefi: 0.86
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 68.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.86
DCF (0.86) güncel fiyatın %59.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.11
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.8
Graham değeri (₺2.8) güncel fiyatın %32.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
41.6x
vs 12.8x
Sektör medyanının %226 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.32x
vs 1.50x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.4x
vs 8.0x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.8
vs %43.5 WACC
ROIC 42.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OZGYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.