/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
61/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.8
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺2M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+73.0 arttı (-₺8M → -₺2M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-132.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-45.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %73.0 → %96.5 (+23.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺55M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.88x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+74.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-34.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 33.7. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.20. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.6. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-125.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-49.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+73.0) ama yıllık bazda düşüş (%-132.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-384.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%53.9
VaR 95% ?
%5.64
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.95
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.03
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.6
22.07.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.01
Parametrik%5.64
Historik%5.60
Cornish-Fisher%5.56
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+46.8%
ROIC ?
1.0%
Значение DCF ?
0.70
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+73.0 artarak -2.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-132.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %-45.4 düştü (39.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %96.5
Brüt marj değişimi: %+23.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-34.7 düştü (37.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %96.5
Toplam borç %+74.5 arttı → 6.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -54.7M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 2.88x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 61.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 22.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 29.1M TL
ROE negatif: %-0.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.0
Toplam varlıklar %+6.1 büyüdü → 7.6B TL
Özkaynak %+6.2 arttı → 7.1B TL
İşletme kârı pozitif: 17.5M TL
Ödenmiş sermaye: 1.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 44.6M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+40.7
CAPEX: 8,403 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.83 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %125.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %49.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %73.0 → %96.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %72 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-2M | ₺-2M | %-125.3 | ₺39M | ₺39M | %-0.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-8M | ₺-9M | %-108.7 | ₺71M | ₺76M | %-0.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺84M | ₺99M | %+150.4 | ₺88M | ₺104M | %5.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-32M | ₺-40M | %-550.1 | ₺48M | ₺59M | %-2.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺7M | ₺9M | %-50.2 | ₺34M | ₺45M | %0.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺13M | ₺18M | %-98.4 | ₺51M | ₺71M | %1.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-730M | ₺-1.1B | %-5096.3 | ₺45M | ₺69M | %-52.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-14M | ₺-23M | %-163.9 | ₺21M | ₺34M | %-1.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-5.6
Net kâr marjı %-5.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +5.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.6
ROE %0.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%96.5
FAVÖK marjı %96.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%96.5
Hasılat başına brüt kâr %96.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%59.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %59.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
33.7x
Сектор: 8.1x
F/K 33.7x — sektör medyanının (8.1x) %317 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.20x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.20x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.5x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
2.88x
Cari oran 2.88x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
68.1x
Faiz karşılama 68.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.9
Hasılat yıllık %14.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-132.7
Net kâr yıllık %-132.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 8.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -322.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+46.8%
Artı %46.8 beklenen değer (2.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.23 | EV/EBITDA hedefi: 1.51 | DCF hedefi: 0.70
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 68.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.0
ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.70
DCF (0.70) güncel fiyatın %50.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.41
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.8
Graham değeri (₺2.8) güncel fiyatın %98.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
33.7x
vs 8.1x
Sektör medyanının %317 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.20x
vs 0.93x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.5x
vs 5.9x
Sektörden %6 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.0
vs %43.5 WACC
ROIC 42.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%17.0
vs %99.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.41), TRAMA-99 çizgisinin %22.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.41
TRAMA: 1.83
Разница: %-22.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
OZGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.